Lecția 1Expunere la mărfuri pentru indivizi: ETF-uri, ETN-uri, produse structurate legate de mărfuriAceastă secțiune acoperă modul în care indivizii obțin expunere la mărfuri folosind ETF-uri, ETN-uri și produse structurate, comparând structurile, randamentul de roll, eroarea de urmărire, riscul de contrapartidă, tratamentul fiscal și modul în care aceste instrumente se integrează în portofolii diversificate.
ETF-uri cu mărfuri fizice vs. bazate pe futuresETN-uri, risc de credit al emitenților și termeni de platăRandament de roll, efecte contango și backwardationEroare de urmărire și probleme de selecție a benchmark-urilorCaracteristici ale produselor structurate legate de mărfuriImpozite, K-1 și rolul mărfurilor în portofoliuLecția 2Colecționabile și active tangibile (artă, vin, ceasuri): evaluare, proveniență, depozitare, piețe de consignareAceastă secțiune revizuiește colecționabilele și activele tangibile precum arta, vinul și ceasurile, concentrându-se pe metodele de evaluare, verificări de proveniență, depozitare și asigurare, structuri fracționate și de fonduri, și modul în care funcționează piețele de consignare și licitații.
Prezentări generale ale piețelor de artă, vin și ceasuriFactori de evaluare, comparații și prime de raritateProveniență, autenticitate și riscuri de fraudăSoluții de depozitare, asigurare și logisticăProprietate fracționată și structuri de fonduriCanale de licitații, dealeri și consignareLecția 3Crowdfunding imobiliar și platforme de proprietăți fracționate: structură, rentabilități, comisioaneAceastă secțiune detaliază crowdfunding-ul imobiliar și platformele de proprietăți fracționate, inclusiv structurile de tranzacții, oferte equity vs. datorie, rentabilități așteptate, straturi de comisioane, limite de lichiditate și modul în care investitorii evaluează sponsorii, piețele și riscurile proprietăților.
Structuri de tranzacții imobiliare equity vs. datorieVehicule cu active unice vs. proprietăți diversificateDue diligence sponsori și revizuirea istoriculuiRentabilități proiectate, waterfalls și teste la stresComisioane platformă, management activ și alteleLimite de lichiditate, lockup-uri și opțiuni de ieșireLecția 4Platforme de capital de risc și investiții angel: flux de tranzacții, sindicare, carry, diluare, minimumeAceastă secțiune explică modul în care funcționează platformele online de venture și angel, inclusiv sursele de tranzacții, structuri de sindicat, mecanisme de carry și diluare, dimensiuni minime de investiții și modul în care indivizii pot evalua accesul, riscurile și termenele așteptate.
Sursare și screening de tranzacții bazate pe platformăStructuri de sindicat, SPV-uri și investitori leadCarry, comisioane și waterfalls de rentabilitate investitoriDiluare equity, runde ulterioare, pro rataDimensiuni minime de check și construcție portofoliuRisc, ilichiditate și orizonturi de ieșireLecția 5Titluri tokenizate și token-uri de securitate: ambalaj legal, platforme, custodie, piețe secundareAceastă secțiune explică titlurile tokenizate și token-urile de securitate, acoperind ambalajele legale, platformele de emisiune, eligibilitatea investitorilor, agenți de custodie și transfer, locații de tranzacționare secundară și modul în care tokenizarea schimbă lichiditatea și decontarea.
Bazele legale și regulatorii ale token-urilor de securitatePlatforme de emisiune primară și fluxuri de lucruAcreditare investitori și procese KYCCustodie, agenți de transfer și cap tablesLocații de tranzacționare secundară și lichiditateBeneficii și limite ale tokenizării activelorLecția 6Fonduri de credit privat și împrumut direct: strategii, selecție manageri, structuri comisioane și lichiditateAceastă secțiune explorează fondurile de credit privat și vehiculele de împrumut direct, inclusiv strategii de bază, abordări de underwriting, selecție manageri, structuri comisioane și lichiditate, covenant-uri și modul în care aceste fonduri se comportă pe cicluri de credit.
Împrumut direct, mezzanine și finanțare specializatăStandarde de underwriting și pachete de covenant-uriDue diligence manageri și istoricStructuri comisioane, hurdle-uri și clawback-uriTermeni de lichiditate, porți și side pocketsRisc ciclic, default-uri și modele de recuperareLecția 7Criptomonede și active tokenizate: fundamente on-chain, economie token, opțiuni custodieAceastă secțiune examinează criptomonedele și activele tokenizate, concentrându-se pe fundamentele on-chain, economia token, consens și incentive, opțiuni de custodie, riscuri exchange și smart contract și modul în care indivizii evaluează accesul și dimensionarea.
Layer-1 vs. token-uri aplicație și utilitateMetrici on-chain, utilizare și efecte de rețeaPrograme de emisiune token, arsuri și emisiiOpțiuni wallet centralizate vs. self-custodyRiscuri exchange, smart contract și protocolDimensionare poziții, volatilitate și reglementareLecția 8Împrumut peer-to-peer și împrumuturi marketplace consumatori/afaceri: underwriting, trepte credit, default-uriAceastă secțiune explorează împrumuturile peer-to-peer și marketplace pentru consumatori și afaceri, concentrându-se pe modele de underwriting, trepte de credit, default-uri așteptate, incentive platformă, servicing și modul în care investitorii construiesc și monitorizează portofolii de împrumuturi.
Modele de underwriting platformă și surse de dateStructuri produse împrumut consumatori vs. afaceriTrepte credit, prețuri și rate așteptate de pierdereDefault-uri, recuperări și practici de colectareDiversificare, dimensionare și planuri de reinvestireReglementare, risc platformă și conflicteLecția 9Învelișuri hedge fund și alternative lichide disponibile indivizilor: strategii, lichiditate, aliniere comisioane, acces platformăAceastă secțiune introduce învelișurile hedge fund și alternative lichide accesibile indivizilor, conturând strategii comune, termeni de lichiditate, aliniere comisioane, rute de acces platformă, minimume și modul în care aceste vehicule interacționează cu portofoliile mai largi.
Strategii comune hedge fund și alternative lichideStructuri fonduri ’40 Act lichide și UCITSLockup-uri, porți și mecanisme de răscumpărareComisioane management, performanță și hurdleAcces platformă, minimume și dimensiuni ticketRol în diversificare și bugetare risc
