Pelajaran 1Paparan komoditas untuk individu: ETF, ETN, produk terstruktur terkait komoditasBagian ini membahas bagaimana individu mendapatkan paparan komoditas menggunakan ETF, ETN, dan produk terstruktur, membandingkan struktur, roll yield, tracking error, risiko kontra pihak, perlakuan pajak, dan bagaimana alat ini cocok dalam portofolio terdiversifikasi.
ETF komoditas berbasis fisik vs futuresETN, risiko kredit penerbit, dan syarat pembayaranEfek roll yield, contango, dan backwardationMasalah tracking error dan pemilihan benchmarkFitur produk terstruktur terkait komoditasPajak, K-1s, dan peran komoditas di portofolioPelajaran 2Koleksi dan aset berwujud (seni, anggur, jam tangan): valuasi, asal-usul, penyimpanan, pasar konsinyasiBagian ini meninjau koleksi dan aset berwujud seperti seni, anggur, dan jam tangan, berfokus pada metode valuasi, pemeriksaan asal-usul, penyimpanan dan asuransi, struktur fraksional dan dana, serta cara kerja pasar konsinyasi dan lelang.
Ikhtisar pasar seni, anggur, dan jam tanganPendorong valuasi, komparasi, dan premi kelangkaanAsal-usul, keaslian, dan risiko penipuanSolusi penyimpanan, asuransi, dan logistikKepemilikan fraksional dan struktur danaSaluran lelang, dealer, dan konsinyasiPelajaran 3Crowdfunding properti dan platform properti fraksional: struktur, pengembalian, biayaBagian ini merinci crowdfunding properti dan platform properti fraksional, termasuk struktur kesepakatan, penawaran ekuitas vs utang, pengembalian yang diharapkan, lapisan biaya, batas likuiditas, dan cara investor menilai sponsor, pasar, dan risiko properti.
Struktur kesepakatan properti ekuitas vs utangKendaraan properti aset tunggal vs terdiversifikasiDue diligence sponsor dan tinjauan rekam jejakProyeksi pengembalian, waterfall, dan stress testBiaya platform, manajemen aset, dan lainnyaBatas likuiditas, lockup, dan opsi keluarPelajaran 4Platform modal ventura dan investasi malaikat: alur kesepakatan, sindikasi, carry, dilusi, minimumBagian ini menjelaskan cara kerja platform ventura dan malaikat online, termasuk sumber kesepakatan, struktur sindikat, mekanisme carry dan dilusi, ukuran cek minimum, dan cara individu mengevaluasi akses, risiko, dan jadwal yang diharapkan.
Penyaringan dan sumber kesepakatan berbasis platformStruktur sindikat, SPV, dan investor utamaWaterfall carry, biaya, dan pengembalian investorDilusi ekuitas, ronde lanjutan, pro rataUkuran cek minimum dan konstruksi portofolioRisiko, illikuiditas, dan horizon waktu keluarPelajaran 5Sekuritas tokenized dan token sekuritas: wrapper legal, platform, kustodi, pasar sekunderBagian ini menjelaskan sekuritas tokenized dan token sekuritas, mencakup wrapper legal, platform penerbitan, kelayakan investor, agen transfer dan kustodi, tempat perdagangan sekunder, dan bagaimana tokenisasi mengubah likuiditas dan penyelesaian.
Dasar legal dan regulasi token sekuritasPlatform penerbitan primer dan alur kerjaAkreditasi investor dan proses KYCKustodi, agen transfer, dan cap tableLikuiditas dan tempat perdagangan sekunderManfaat dan batas tokenisasi asetPelajaran 6Dana kredit swasta dan pinjaman langsung: strategi, pemilihan manajer, struktur biaya dan likuiditasBagian ini mengeksplorasi dana kredit swasta dan kendaraan pinjaman langsung, termasuk strategi inti, pendekatan underwriting, pemilihan manajer, struktur biaya dan likuiditas, perjanjian, dan perilaku dana ini di seluruh siklus kredit.
Pinjaman langsung, mezzanine, dan keuangan khususStandar underwriting dan paket perjanjianDue diligence manajer dan rekam jejakStruktur biaya, hurdle, dan clawbackKetentuan likuiditas, gate, dan side pocketRisiko siklus, gagal bayar, dan pola pemulihanPelajaran 7Kripto dan aset tokenized: dasar on-chain, ekonomi token, opsi kustodiBagian ini memeriksa kripto dan aset tokenized, berfokus pada dasar on-chain, ekonomi token, konsensus dan insentif, opsi kustodi, risiko bursa dan kontrak pintar, serta cara individu mengevaluasi akses dan ukuran.
Layer-1 vs token aplikasi dan utilitasMetrik on-chain, penggunaan, dan efek jaringanJadwal pasokan token, burn, dan emisiOpsi dompet kustodi mandiri vs terpusatRisiko bursa, kontrak pintar, dan protokolUkuran posisi, volatilitas, dan regulasiPelajaran 8Pinjaman peer-to-peer dan pinjaman marketplace konsumen/bisnis: underwriting, tingkat kredit, gagal bayarBagian ini mengeksplorasi pinjaman peer-to-peer dan pinjaman marketplace ke konsumen dan bisnis, berfokus pada model underwriting, tingkat kredit, gagal bayar yang diharapkan, insentif platform, pelayanan, dan cara investor membangun serta memantau portofolio pinjaman.
Model underwriting platform dan sumber dataStruktur produk pinjaman konsumen vs bisnisTingkat kredit, harga, dan tingkat kerugian diharapkanGagal bayar, pemulihan, dan praktik penagihanDiversifikasi, ukuran, dan rencana reinvestasiRegulasi, risiko platform, dan konflikPelajaran 9Wrapper hedge fund dan alternatif likuid yang tersedia untuk individu: strategi, likuiditas, penyelarasan biaya, akses platformBagian ini memperkenalkan wrapper hedge fund dan alternatif likuid yang dapat diakses individu, menguraikan strategi umum, ketentuan likuiditas, penyelarasan biaya, rute akses platform, minimum, dan interaksi kendaraan ini dengan portofolio yang lebih luas.
Strategi hedge fund dan alt likuid umumStruktur dana alt likuid ’40 Act dan UCITSLockup, gate, dan mekanisme penebusanBiaya manajemen, kinerja, dan hurdleAkses platform, minimum, dan ukuran tiketPeran dalam diversifikasi dan penganggaran risiko
