שיעור 1חשיפה לסחורות לאנשים פרטיים: קרנות סל, ETNs, מוצרים מובנים מקושרים לסחורותחלק זה מכסה כיצד אנשים פרטיים מקבלים חשיפה לסחורות באמצעות קרנות סל, ETNs ומוצרים מובנים המקושרים לסחורות, משווה מבנים, תשואת גלגול, שגיאת מעקב, סיכון נגדי, טיפול מס וכיצד הכלים הללו משתלבים בתיקים מגוונים.
Physical vs futures-based commodity ETFsETNs, issuer credit risk, and payoff termsRoll yield, contango, and backwardation effectsTracking error and benchmark selection issuesCommodity-linked structured product featuresTax, K‑1s, and portfolio role of commoditiesשיעור 2אספנות ונכסים מוחשיים (אמנות, יין, שעונים): שמאות, מקור, אחסון, שווקי מכירהחלק זה סוקר אספנות ונכסים מוחשיים כמו אמנות, יין ושעונים, מתמקד בשיטות שמאות, בדיקות מקור, אחסון וביטוח, מבנים חלקיים וקרנות, וכיצד שוקי מכירה במכירה פומבית פועלים.
Art, wine, and watch market overviewsValuation drivers, comps, and rarity premiumsProvenance, authenticity, and fraud risksStorage, insurance, and logistics solutionsFractional ownership and fund structuresAuction, dealer, and consignment channelsשיעור 3מימון המונים של נדל"ן ומצעדי נכסים חלקיים: מבנה, תשואות, עמלותחלק זה מפרט מימון המונים של נדל"ן ומצעדי נכסים חלקיים, כולל מבני עסקאות, הצעות הון מול חוב, תשואות צפויות, שכבות עמלות, מגבלות נזילות וכיצד משקיעים בודקים רוכשים, שווקים וסיכוני נכסים.
Equity vs debt real estate deal structuresSingle-asset vs diversified property vehiclesSponsor due diligence and track record reviewProjected returns, waterfalls, and stress testsPlatform, asset management, and other feesLiquidity limits, lockups, and exit optionsשיעור 4פלטפורמות הון סיכון ומשקיעים מלאכים: זרימת עסקאות, סינדיקט, נשיאה, הרבעה, מינימומיםחלק זה מסביר כיצד פלטפורמות הון סיכון ומשקיעים מלאכים מקוונים פועלות, כולל מקור עסקאות, מבני סינדיקט, מכניקות נשיאה והרבעה, גדלי צ'ק מינימליים וכיצד אנשים פרטיים יכולים להעריך גישה, סיכונים ולוחות זמנים צפויים.
Platform-based deal sourcing and screeningSyndicate structures, SPVs, and lead investorsCarry, fees, and investor return waterfallsEquity dilution, follow-on rounds, pro rataMinimum check sizes and portfolio constructionRisk, illiquidity, and exit time horizonsשיעור 5ניירות ערך ממוספרים וטוקנים ביטחוניים: אריזה משפטית, פלטפורמות, משמרת, שווקים משנייםחלק זה מסביר ניירות ערך ממוספרים וטוקנים ביטחוניים, מכסה אריזות משפטיות, פלטפורמות הנפקה, זכאות משקיעים, משמרת וסוכני העברה, אתרי מסחר משניים וכיצד מיספור משנה נזילות והסדרה.
Security token legal and regulatory basicsPrimary issuance platforms and workflowsInvestor accreditation and KYC processesCustody, transfer agents, and cap tablesSecondary trading venues and liquidityBenefits and limits of asset tokenizationשיעור 6קרנות אשראי פרטיות והלוואות ישירות: אסטרטגיות, בחירת מנהלים, מבני עמלות ונזילותחלק זה חוקר קרנות אשראי פרטיות והלוואות ישירות, כולל אסטרטגיות ליבה, גישות תת-חתימה, בחירת מנהלים, מבני עמלות ונזילות, הסכמים וכיצד הקרנות הללו מתנהגות לאורך מחזורי אשראי.
Direct lending, mezzanine, and specialty financeUnderwriting standards and covenant packagesManager due diligence and track recordFee structures, hurdles, and clawbacksLiquidity terms, gates, and side pocketsCycle risk, defaults, and recovery patternsשיעור 7מטבעות קריפטו ונכסים ממוספרים: יסודות על שרשרת, כלכלת טוקנים, אפשרויות משמרתחלק זה בוחן מטבעות קריפטו ונכסים ממוספרים, מתמקד ביסודות על שרשרת, כלכלת טוקנים, הסכמה ותמריצים, אפשרויות משמרת, סיכוני בורסה וחוזה חכם וכיצד אנשים פרטיים מעריכים גישה וגודל.
Layer-1 vs application and utility tokensOn-chain metrics, usage, and network effectsToken supply schedules, burns, and emissionsCentralized vs self-custody wallet optionsExchange, smart contract, and protocol risksPosition sizing, volatility, and regulationשיעור 8הלוואות עמית לעמית והלוואות שוק לצרכנים/עסקים: תת-חתימה, דרגות אשראי, פגיעותחלק זה חוקר הלוואות עמית לעמית והלוואות שוק לצרכנים ועסקים, מתמקד במודלי תת-חתימה, דרגות אשראי, פגיעות צפויות, תמריצי פלטפורמה, שירותים וכיצד משקיעים בונים ומעקבים אחר תיקי הלוואות.
Platform underwriting models and data sourcesConsumer vs business loan product structuresCredit tiers, pricing, and expected loss ratesDefaults, recoveries, and collection practicesDiversification, sizing, and reinvestment plansRegulation, platform risk, and conflictsשיעור 9אריזות קרנות גידור ואלטרנטיבות נזילות זמינות לאנשים פרטיים: אסטרטגיות, נזילות, התאמת עמלות, גישה לפלטפורמותחלק זה מציג אריזות קרנות גידור ואלטרנטיבות נזילות זמינות לאנשים פרטיים, מתאר אסטרטגיות נפוצות, תנאי נזילות, התאמת עמלות, נתיבי גישה לפלטפורמות, מינימומים וכיצד כלי הרכב הללו מתקשרים עם תיקים רחבים יותר.
Common hedge fund and liquid alt strategies’40 Act liquid alt and UCITS fund structuresLockups, gates, and redemption mechanicsManagement, performance, and hurdle feesPlatform access, minimums, and ticket sizesRole in diversification and risk budgeting
