שיעור 1LCI/LCA ומוצרי אשראי חקלאות/נדל"ן: מאפייני פטור ממס, סיכון מנפיק, נזילות ומבני נעילהכאן אנו מנתחים LCI, LCA ושטרי אשראי דומים הקשורים לנדל"ן וחקלאות. החלק מכסה כללי פטור ממס, סיכון אשראי מנפיק, מבני בטוחות, נזילות, תקופות נעילה וכיצד מוצרים אלה מתומחרים מול CDI.
Legal framework and eligible operationsTax exemption rules and investor profileIssuer credit risk and FGC coverageLock-up periods and secondary liquidityIndexers: CDI, IPCA, and fixed ratesComparing LCI/LCA to CDBs and fundsשיעור 2CDBs (פקדונות בנקאיים): סוגים (מקובע, פוסט-פיקסדו ל-CDI), סיכון אשראי, תשואות קשורות DI, כללי מיסוי ו-IOFחלק זה בוחן CDBs שהונפקו על ידי בנקים, כולל מבנים מקובעים וקשורים CDI. הוא מכסה סיכון אשראי, הגנת FGC, חישוב תשואה, נזילות, סעיפי פדיון מוקדם ומיסוי עם IOF וטבלאות IR רגרסיביות.
Pre-fixed versus CDI-linked CDBsCredit risk, rating, and FGC coverageReturn calculation and effective yieldLiquidity, lock-up, and early redemptionTaxation, IOF, and IR regressive tableComparing CDBs to Tesouro and LCI/LCAשיעור 3מניות ישירות ומנגנוני B3: מניות רגילות, דיבידנדים, משמורת, הסדרה, מיסוי (IR על רווחים), תנודתיות ומניעי תשואה ארוכי טווחאנו חוקרים השקעה ישירה במניות בבורסת B3, מכסים סוגי מניות, ביצוע הזמנות, משמורת והסדרה. החלק גם עוסק בדיבידנדים, פעולות תאגידיות, מיסוי רווחי הון, תנודתיות ומניעי תשואה ארוכי טווח.
ON, PN, and units: rights and differencesPrimary versus secondary market flowsOrder types, auctions, and trading sessionsCustody, clearing, and D+2 settlementDividends, JCP, and corporate actionsTaxation of gains, day trade, and reportingשיעור 4סקירה כללית של קרנות השקעה: קרנות מניות, קרנות רב-שוק, קרנות הכנסה קבועה, יסודות FIDC — מבנים, עמלות (ניהול/ביצועים), כללי נזילות, שיתוף סיכונים ורגולציה (CVM 555/568)אנו מציגים את סוגי קרנות ההשקעה הברזילאיות העיקריים, כולל מניות, רב-שוק, הכנסה קבועה ו-FIDC. נושאים כוללים מבנה קרן, יחידות, עמלות, כללי נזילות, שיתוף סיכונים ותקנות CVM 555/568 מרכזיות.
Open-end versus closed-end structuresEquity, multimarket, and fixed income fundsFIDC basics and receivables riskManagement and performance fee modelsLiquidity terms, gates, and side pocketsRegulatory framework under CVM 555/568שיעור 5משפחת טסורו דירטו: טסורו סליק, טסורו IPCA+, טסורו מקובע — מבנה קופון, הגנה מפני אינפלציה, סיכון מונח, מיסוי ומסחר בשוקחלק זה מפרט ניירות ערך טסורו דירטו: טסורו סליק, טסורו IPCA+ וטסורו מקובע. הוא מכסה מבני קופונים, תמחור, סיכון מונח ושינוי שווי שוק, מיסוי, משמורת וכיצד להשתמש בכל אג"ח בתיקי לקוחות.
Tesouro Selic structure and main usesTesouro IPCA+ real return mechanicsTesouro Prefixado and interest rate viewsCoupons, amortization, and cash flowsDuration, convexity, and price volatilityTaxation, custody, and trading on Tesouroשיעור 6חיסכון: כללי חישוב, תשואות צפויות, נזילות, מיסוי, הגנות רגולטוריותחלק זה מסביר כיצד חשבונות חיסכון ברזילאיים פועלים, כולל נוסחאות תשואה, קישור לסליק ו-TR, כללי נזילות, פרטי מיסוי וביטוח פיקדונות. הוא מדגיש מתי חיסכון מתאים או נחות מחלופות.
Current remuneration formula and TR indexationOld versus new poupança rule thresholdsCredit risk and FGC coverage limitsLiquidity, anniversaries, and withdrawal timingTaxation, IOF, and reporting requirementsComparing poupança to basic fixed incomeשיעור 7פנסיה פרטית (PGBL/VGBL): משטרי מס, התאמה ארוכת טווח, ניידות, עמלות (טעינה, ניהול), מנגנוני הטבות מסחלק זה מכסה תוכניות פנסיה פרטיות PGBL ו-VGBL, עם דגש על משטרי מס, התאמה ליעדים ארוכי טווח, ניידות ומבני עמלות. הוא מסביר הטבות מס, אסטרטגיות משיכה ומלכודות נפוצות ללקוחות קמעונאיים.
Differences between PGBL and VGBLProgressive versus regressive tax tablesContribution limits and tax deductibilityPortability between plans and insurersFee types: loading and administrationBenefit phase, withdrawals, and heirs
