Pelajaran 1Penggerak pendapatan rinci dan segmentasi: volume, harga, campuran produk, peluncuran geografis, hubungan TAM/SAM/SOMBagian ini merinci penggerak pendapatan seperti volume, harga, dan campuran, serta menunjukkan cara segmentasi berdasarkan produk, saluran, dan geografi, sambil menghubungkan asumsi TAM, SAM, dan SOM ke jadwal pendapatan granular dan waktu peluncuran dalam model.
Memodelkan dampak volume, harga, dan campuran produkMembangun jembatan pendapatan segmen produk dan pelangganWaktu peluncuran geografis dan kurva ramp-upMenerjemahkan TAM, SAM, SOM ke baris pendapatanPelajaran 2CapEx, depresiasi, dan amortisasi: asumsi umur manfaat, CapEx pemeliharaan vs pertumbuhanBagian ini menjelaskan cara meramalkan CapEx, mengklasifikasikan pengeluaran pemeliharaan versus pertumbuhan, dan memodelkan depresiasi dan amortisasi menggunakan umur manfaat, nilai residu, dan aturan pajak, memastikan konsistensi antara jadwal aset tetap dan laporan keuangan.
Memisahkan item CapEx pemeliharaan dan pertumbuhanMembangun jadwal roll-forward aset tetapMemilih kebijakan umur manfaat dan nilai residuMemodelkan depresiasi dan amortisasi untuk pajakPelajaran 3Desain dan tata letak model: pemisahan input, kerja, output dan kontrol versiBagian ini membahas arsitektur model, menekankan pemisahan jelas input, kerja, dan output, format konsisten, pelabelan, dan praktik kontrol versi yang mendukung kolaborasi, transparansi, dan pembaruan model yang efisien.
Memisahkan tab input, kerja, dan outputMenstandarisasi format, label, dan struktur waktuDokumentasi dan anotasi dalam modelMetode kontrol versi dan pelacakan perubahanPelajaran 4Pemodelan modal kerja: piutang, persediaan, hutang hari dan efek siklikalBagian ini fokus pada peramalan komponen modal kerja, termasuk piutang, persediaan, dan hutang, menggunakan hari dan rasio perputaran, serta mengintegrasikan musiman, pertumbuhan, dan perubahan kebijakan ke dalam arus kas dan kebutuhan pendanaan.
Memodelkan piutang menggunakan hari penjualan tertunggakHari persediaan, perputaran, dan perubahan kebijakan stokAsumsi hari hutang dan syarat pemasokDampak musiman dan pertumbuhan pada modal kerjaPelajaran 5Memodelkan item operasional: meramalkan margin, leverage operasional, biaya tetap vs variabelBagian ini menjelaskan cara meramalkan item operasional, termasuk biaya terkait pendapatan dan tetap, margin, dan leverage operasional, serta menerjemahkan penggerak bisnis ke jadwal biaya rinci yang berekonsiliasi dengan laporan keuangan yang diproyeksikan.
Mengklasifikasikan biaya tetap, variabel, dan semi-variabelMembangun jadwal biaya operasional berbasis penggerakMeramalkan evolusi margin kotor dan EBITDAMenganalisis leverage operasional dan break-evenPelajaran 6Utang, bunga, dan struktur modal: memodelkan fasilitas utang yang ada, perjanjian, asumsi refinancingBagian ini membahas pemodelan utang yang ada dan baru, termasuk amortisasi, perhitungan bunga, biaya, dan perjanjian, serta menunjukkan cara mencerminkan refinancing, pembayaran peluru, dan perubahan struktur modal dalam laporan arus kas dan neraca.
Membangun jadwal amortisasi utang rinciMenghitung bunga tunai dan PIK serta biayaMengintegrasikan perjanjian dan tes headroomMemodelkan skenario refinancing dan leveragePelajaran 7Menyusun laporan arus kas dari proyeksi keuangan: arus kas operasional, arus kas investasi, arus kas pembiayaan dan perhitungan arus kas bebasBagian ini menunjukkan cara menyimpulkan laporan arus kas dari data laporan laba rugi dan neraca yang diproyeksikan, memisahkan aliran operasional, investasi, dan pembiayaan, serta menghitung arus kas bebas untuk valuasi, kredit, dan pengambilan keputusan internal.
Menyimpulkan arus kas operasional dari proyeksiMemodelkan arus kas investasi dan waktu CapExMemodelkan aliran kas pembiayaan dan distribusiMenghitung arus kas bebas ke perusahaan dan ekuitasPelajaran 8Pemeriksaan audit model dan kontrol kesalahan: pemeriksaan saldo, penanganan referensi sirkular, flag sensitivitas, toggle skenarioBagian ini mengembangkan pemeriksaan model sistematis, termasuk penyeimbangan neraca, rekonsiliasi arus kas, dan penanganan sirkularitas, serta memperkenalkan flag kesalahan, tes kewajaran, dan toggle skenario untuk mempertahankan integritas model seiring waktu.
Pemeriksaan konsistensi neraca dan arus kasMendeteksi dan mengelola referensi sirkularMerancang flag kesalahan dan tes kewajaranToggle skenario dan sensitivitas dalam modelPelajaran 9Kerangka peramalan: teknik peramalan pendapatan top-down vs bottom-upBagian ini membandingkan peramalan pendapatan top-down dan bottom-up, menunjukkan kapan masing-masing tepat, cara merekonsiliasinya, dan menerjemahkan rencana strategis, data pasar, dan pipa penjualan ke jadwal pendapatan berbasis waktu yang terstruktur.
Merancang pembangunan pendapatan pangsa pasar top-downMembangun pendapatan bottom-up dari data pipa penjualanMerekonsiliasi kesenjangan peramalan top-down dan bottom-upMenghubungkan rencana strategis ke deret waktu pendapatan
