Lección 1Exposición a commodities para individuos: ETFs, ETNs, productos estructurados vinculados a commoditiesEsta sección cubre cómo los individuos obtienen exposición a commodities usando ETFs, ETNs y productos estructurados, comparando estructuras, rendimiento de rollo, error de seguimiento, riesgo contraparte, tratamiento fiscal y cómo encajan en portafolios diversificados.
ETFs de commodities físicos vs basados en futurosETNs, riesgo crediticio del emisor y términos de pagoRendimiento de rollo, contango y backwardationProblemas de error de seguimiento y selección de benchmarksCaracterísticas de productos estructurados vinculados a commoditiesImpuestos, K-1s y rol de commodities en portafolioLección 2Coleccionables y activos tangibles (arte, vino, relojes): valoración, procedencia, almacenamiento, mercados de consignaciónEsta sección revisa coleccionables y activos tangibles como arte, vino y relojes, enfocándose en métodos de valoración, verificaciones de procedencia, almacenamiento y seguros, estructuras fraccionales y de fondos, y cómo operan mercados de consignación y subastas.
Visión general de mercados de arte, vino y relojesDrivers de valoración, comparables y primas de rarezaProcedencia, autenticidad y riesgos de fraudeSoluciones de almacenamiento, seguros y logísticaPropiedad fraccional y estructuras de fondosCanales de subastas, dealers y consignaciónLección 3Crowdfunding inmobiliario y plataformas de propiedad fraccional: estructura, retornos, comisionesEsta sección detalla crowdfunding inmobiliario y plataformas de propiedad fraccional, incluyendo estructuras de deals, ofertas de equity vs deuda, retornos esperados, capas de comisiones, límites de liquidez y cómo inversores evalúan sponsors, mercados y riesgos de propiedades.
Estructuras de deals inmobiliarios equity vs deudaVehículos de propiedad única vs diversificadosDiligencia debida de sponsors y revisión de track recordRetornos proyectados, waterfalls y pruebas de estrésComisiones de plataforma, gestión de activos y otrasLímites de liquidez, lockups y opciones de salidaLección 4Plataformas de venture capital e inversión angel: flujo de deals, sindicación, carry, dilución, mínimosEsta sección explica cómo funcionan plataformas online de venture y angel, incluyendo sourcing de deals, estructuras de sindicatos, mecánicas de carry y dilución, tamaños mínimos de cheque y cómo individuos evalúan acceso, riesgos y timelines esperados.
Sourcing y screening de deals basado en plataformasEstructuras de sindicatos, SPVs e inversores líderesCarry, comisiones y waterfalls de retorno para inversoresDilución de equity, rondas follow-on, pro rataTamaños mínimos de cheque y construcción de portafolioRiesgo, iliquidez y horizontes temporales de salidaLección 5Valores tokenizados y security tokens: envoltorio legal, plataformas, custodia, mercados secundariosEsta sección explica valores tokenizados y security tokens, cubriendo envoltorios legales, plataformas de emisión, elegibilidad de inversores, agentes de custodia y transferencia, venues de trading secundario y cómo la tokenización cambia liquidez y settlement.
Básicos legales y regulatorios de security tokensPlataformas y workflows de emisión primariaAcreditación de inversores y procesos KYCCustodia, agentes de transferencia y cap tablesVenues de trading secundario y liquidezBeneficios y límites de tokenización de activosLección 6Fondos de crédito privado y préstamos directos: estrategias, selección de gestores, estructuras de comisiones y liquidezEsta sección explora fondos de crédito privado y vehículos de préstamos directos, incluyendo estrategias core, enfoques de underwriting, selección de gestores, estructuras de comisiones y liquidez, covenants y cómo se comportan estos fondos a través de ciclos de crédito.
Préstamos directos, mezzanine y finanzas especializadasEstándares de underwriting y paquetes de covenantsDiligencia debida de gestores y track recordEstructuras de comisiones, hurdles y clawbacksTérminos de liquidez, gates y side pocketsRiesgo de ciclo, defaults y patrones de recuperaciónLección 7Criptomonedas y activos tokenizados: fundamentos on-chain, tokenomics, opciones de custodiaEsta sección examina criptomonedas y activos tokenizados, enfocándose en fundamentos on-chain, tokenomics, consenso e incentivos, opciones de custodia, riesgos de exchanges y contratos inteligentes, y cómo individuos evalúan acceso y sizing.
Layer-1 vs tokens de aplicación y utilidadMétricas on-chain, uso y efectos de redCronogramas de supply de tokens, burns y emisionesOpciones de custodia centralizada vs self-custodyRiesgos de exchange, contrato inteligente y protocoloSizing de posiciones, volatilidad y regulaciónLección 8Préstamos peer-to-peer y préstamos marketplace para consumidores/empresas: underwriting, tiers de crédito, defaultsEsta sección explora préstamos peer-to-peer y marketplace para consumidores y empresas, enfocándose en modelos de underwriting, tiers de crédito, defaults esperados, incentivos de plataformas, servicing y cómo inversores construyen y monitorean portafolios de préstamos.
Modelos de underwriting de plataformas y fuentes de datosEstructuras de productos de préstamos consumidores vs empresasTiers de crédito, pricing y tasas de pérdida esperadasDefaults, recuperaciones y prácticas de cobroDiversificación, sizing y planes de reinversiónRegulación, riesgo de plataforma y conflictosLección 9Wrappers de hedge funds y alternativas líquidas disponibles para individuos: estrategias, liquidez, alineación de comisiones, acceso a plataformasEsta sección introduce wrappers de hedge funds y alternativas líquidas accesibles a individuos, delineando estrategias comunes, términos de liquidez, alineación de comisiones, rutas de acceso a plataformas, mínimos y cómo interactúan estos vehículos con portafolios más amplios.
Estrategias comunes de hedge funds y alts líquidosEstructuras de fondos ’40 Act alts líquidos y UCITSLockups, gates y mecánicas de redenciónComisiones de gestión, performance y hurdleAcceso a plataformas, mínimos y tamaños de ticketRol en diversificación y presupuestación de riesgo
