Lektion 1Råvaruexponering för individer: ETF:er, ETN:er, råvarukopplade strukturerade produkterDenna sektion täcker hur individer får råvaruexponering med hjälp av ETF:er, ETN:er och strukturerade produkter, och jämför strukturer, rollavkastning, spårningsfel, motpartsrisk, skattebehandling och hur dessa verktyg passar in i diversifierade portföljer.
Fysiska vs futuresbaserade råvara-ETF:erETN:er, emittentkreditrisk och utbetalningsvillkorRollavkastning, contango och backwardationseffekterSpårningsfel och val av benchmarkFunktioner hos råvarukopplade strukturerade produkterSkatt, K-1:or och råvarors roll i portföljenLektion 2Samlarobjekt och fysiska tillgångar (konst, vin, klockor): värdering, proveniens, förvaring, konsignationsmarknaderDenna sektion granskar samlarobjekt och fysiska tillgångar som konst, vin och klockor, med fokus på värderingsmetoder, provenienskontroller, förvaring och försäkring, fraktionsägande och fondstrukturer samt hur konsignations- och auktionsmarknader fungerar.
Översikter över konst-, vin- och klockmarknaderVärderingsdrivare, jämförelser och sällsynthetspremierProveniens, äkthet och bedrägeririskerFörvarings-, försäkrings- och logistiklösningarFraktionsägande och fondstrukturerAuktions-, återförsäljnings- och konsignationskanalerLektion 3Fastighetskrönfinansiering och fraktionsfastighetsplattformar: struktur, avkastning, avgifterDenna sektion beskriver fastighetskrönfinansiering och fraktionsfastighetsplattformar, inklusive affärsstrukturer, eget kapital vs skuldemissioner, förväntad avkastning, avgiftslager, likviditetsbegränsningar och hur investerare bedömer sponsorer, marknader och fastighetsrisker.
Eget kapital vs skuld i fastighetsaffärerEnskilda tillgångar vs diversifierade fastighetsfordonDue diligence av sponsorer och spårrekordPrognostiserad avkastning, vattenfall och stresstesterPlattforms-, tillgångsförvaltnings- och andra avgifterLikviditetsbegränsningar, låsperioder och utgångsalternativLektion 4Venture capital- och ängelinvesteringsplattformar: affärsflöde, syndikering, carry, utspädning, miniminivåerDenna sektion förklarar hur online venture- och ängelplattformar fungerar, inklusive affärssourcing, syndikatstrukturer, carry- och utspädningsmekanismer, minimibelopp och hur individer kan utvärdera tillgång, risker och förväntade tidsramar.
Plattformsbaserad affärssourcing och screeningSyndikatstrukturer, SPV:er och ledande investerareCarry, avgifter och investeraravkastningsvattenfallAktieutspädning, efterföljande rundor, pro rataMinimibelopp och portföljkonstruktionRisk, illikviditet och utgångs tidshorisonterLektion 5Tokeniserade värdepapper och säkerhetstoken: juridisk ram, plattformar, förvaring, sekundärmarknaderDenna sektion förklarar tokeniserade värdepapper och säkerhetstoken, inklusive juridiska ramar, emissionsplattformar, investerarbef qualifications, förvaring och överföringsagenter, sekundära handelsplatser och hur tokenisering förändrar likviditet och avräkning.
Säkerhetstokens juridiska och regulatoriska grunderPrimära emissionsplattformar och arbetsflödenInvesterarackreditering och KYC-processerFörvaring, överföringsagenter och aktieböckerSekundära handelsplatser och likviditetFördelar och begränsningar med tillgångstokeniseringLektion 6Privata kreditfonder och direktlåning: strategier, managerurval, avgifts- och likviditetsstrukturerDenna sektion utforskar privata kreditfonder och direktlånefordon, inklusive kärnstrategier, underwrite-metoder, managerurval, avgifts- och likviditetsstrukturer, kovenanter och hur dessa fonder beter sig över kreditcykler.
Direktlåning, mezzanine och specialfinansieringUnderwrite-standarder och kovenantpaketManager due diligence och spårrekordAvgiftsstrukturer, hinder och återbetalningarLikviditetstermer, grindar och sidofickorCykelrisk, fallissemang och återvinningsmönsterLektion 7Kryptovalutor och tokeniserade tillgångar: on-chain-grunder, tokenekonomi, förvaringsalternativDenna sektion undersöker kryptovalutor och tokeniserade tillgångar, med fokus på on-chain-grunder, tokenekonomi, konsensus och incitament, förvaringsalternativ, börs- och smartkontraktsrisker samt hur individer utvärderar tillgång och allokering.
Layer-1 vs applikations- och utility-tokenOn-chain-metriker, användning och nätverkseffekterTokensförsörjningsscheman, bränning och emissionerCentraliserad vs självförvaring av plånböckerBörs-, smartkontrakt- och protokollriskerPositionsstorlek, volatilitet och regleringLektion 8P2P-låning och konsument-/företagsmarknadsplatslån: underwriting, kreditnivåer, fallissemangDenna sektion utforskar P2P-låning och marknadsplatslån till konsumenter och företag, med fokus på underwritingsmodeller, kreditnivåer, förväntade fallissemang, plattformincitament, service och hur investerare bygger och övervakar låneportföljer.
Plattformsunderwritingsmodeller och datakällorKonsument- vs företagslåneproduktstrukturerKreditnivåer, prissättning och förväntade förlustsatserFallissemang, återvinning och inkassopraktikerDiversifiering, storlek och återinvesteringsplanerReglering, plattformrisk och intressekonflikterLektion 9Hedgefond- och likvida alternativförpackningar tillgängliga för individer: strategier, likviditet, avgiftsanpassning, plattformstillgångDenna sektion introducerar hedgefond- och likvida alternativförpackningar tillgängliga för individer, och beskriver vanliga strategier, likviditetstermer, avgiftsanpassning, plattformstillgångsvägar, miniminivåer och hur dessa fordon interagerar med bredare portföljer.
Vanliga hedgefond- och likvida alt-strategier'40 Act likvida alt- och UCITS-fondstrukturerLåsperioder, grindar och inlösenmekanismerFörvaltnings-, prestations- och hinderavgifterPlattformstillgång, miniminivåer och biljettstorlekarRoll i diversifiering och riskbudgetering