سبق 1ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਮਾਪਾਂ: ਟ੍ਰੇਲਿੰਗ ਅਤੇ ਫਾਰਵਰਡ P/E, EV/EBITDA, PEG ਅਨੁਪਾਤ, ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਸੇਲਜ਼, ਫ੍ਰੀ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਯੀਲਡਬਹੁ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਅਤੇ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਫਲਾਂ ਵਰਤ ਕੇ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰੋ। P/E, EV/EBITDA, ਪ੍ਰਾਈਸ-ਟੂ-ਸੇਲਜ਼, PEG ਅਤੇ ਫ੍ਰੀ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਯੀਲਡ ਵਰਤਣ ਦਾ ਸਮਾਂ ਸਿੱਖੋ, ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਗੁਣਵੱਤਾ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲਾਂ ਵਿੱਚ ਮੁੱਲਾਂਕਣਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ।
Trailing versus forward P/E analysisEV/EBITDA and capital structure impactPrice to sales for low‑profit firmsPEG ratio and growth‑adjusted valueFree cash flow yield and paybackسبق 2ਵਿਕਾਸ ਮਾਪਾਂ: ਆਮਦਨ CAGR, ਕਮਾਈ CAGR, ਫਾਰਵਰਡ ਆਮਦਨ/ਕਮਾਈ ਅਨੁਮਾਨ, TAM ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਡਰਾਈਵਰਇਤਿਹਾਸਕ CAGR ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਵਰਤ ਕੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਮਾਪਣ ਅਤੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਕਰਨ ਦਾ ਖੋਜੋ। ਆਮਦਨ ਬਨਾਮ ਕਮਾਈ ਵਿਕਾਸ, ਮਾਰਜਿਨਾਂ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ, TAM ਅਤੇ ਮੁੱਖ ਡਰਾਈਵਰਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝੋ ਜੋ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਟਿਕਾਊ, ਵਾਸਤਵਕ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਵਰਤੋਂ ਲਾਇਕ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ।
Calculating revenue and earnings CAGRComparing historical and forecast growthUsing forward revenue and EPS estimatesTotal addressable market and runwayIdentifying sustainable growth driversسبق 3ਗਿਣਤੀਆਤਮਕ ਅਤੇ ਗੁਣਾਤਮਕ ਸਕੋਰ ਜੋੜਨਾ: ਸੰਖੇਪ ਸਕੋਰਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਅਤੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਬਣਾਉਣਾਮਾਪਾਂ ਅਤੇ ਗੁਣਾਤਮਕ ਨਿਰਣਾਏਂ ਨੂੰ ਸੰਖੇਪ ਸਕੋਰਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਬਦਲੋ। ਤੁਸੀਂ ਫੈਕਟਰ ਵਜ਼ਨ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਕਰੋਗੇ, ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਸੈੱਟ ਕਰੋਗੇ, ਅਤੇ ਸਕੋਰਾਂ ਨੂੰ ਵਰਤ ਕੇ ਵਿਚਾਰਾਂ ਨੂੰ ਰੈਂਕ ਕਰਨਾ ਸਿੱਖੋਗੇ ਜਦੋਂ ਕਿ ਜਾਣਕਾਰੀ ਵਾਲੇ ਵਿਵਹਾਰ ਲਈ ਜਗ੍ਹਾ ਰੱਖੋ।
Choosing metrics and factor weightsScoring profitability and growthScoring valuation and risk factorsIncorporating qualitative scoresSetting cutoffs and watchlistsسبق 4ਤਰਲਤਾ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕਤਾ ਫਿਲਟਰ: ਔਸਤ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਵਾਲੀਊਮ, ਪੈਨੀ-ਸਟਾਕ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਬਜ਼ਾਰ ਟੋਪੀ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡਐਗਜ਼ੀਕਿਊਸ਼ਨ ਅਤੇ ਬਲੋ-ਅੱਪ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚਣ ਲਈ ਤਰਲਤਾ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕਤਾ ਫਿਲਟਰ ਲਾਗੂ ਕਰੋ। ਔਸਤ ਆਵਾਜ਼, ਸਪ੍ਰੈੱਡ ਅਤੇ ਬਜ਼ਾਰ ਟੋਪੀ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਵਰਤਣਾ ਸਿੱਖੋ ਤਾਂ ਜੋ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਪੋਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਢੰਗ ਨਾਲ ਦਾਖਲ, ਬਾਹਰ ਅਤੇ ਆਕਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਸਕਣ।
Average daily dollar volume testsBid‑ask spreads and trading costsMarket cap and penny‑stock risksFloat, ownership, and turnoverSizing positions by liquidityسبق 5ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਅਤੇ ਲਿਵਰੇਜ: ਡੈਬਟ/EBITDA, ਡੈਬਟ/ਇਕੁਇਟੀ, ਕਰੰਟ ਅਨੁਪਾਤ, ਬਿਆਜ ਕਵਰੇਜਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਪੜ੍ਹਨਾ ਸਿੱਖੋ ਤਾਂ ਜੋ ਲਿਵਰੇਜ, ਤਰਲਤਾ ਅਤੇ ਭੇਦ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਨਿਰਣਾਇ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ। ਡੈਬਟ ਅਨੁਪਾਤ, ਕਵਰੇਜ ਮਾਪਾਂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ-ਸਮੇਂ ਦੀ ਤਰਲਤਾ ਨੂੰ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰੋ ਤਾਂ ਜੋ ਨਾਜ਼ੁਕ ਪੂੰਜੀ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਖੋਜੋ ਅਤੇ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਵਿੱਤੀ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚੋ।
Reading key balance sheet line itemsDebt to EBITDA and leverage bandsDebt to equity and capital structure mixCurrent ratio and short‑term liquidityInterest coverage and default riskسبق 6ਮੁੱਖ ਚੋਣ ਥੰਮ੍ਹ: ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ, ਵਿਕਾਸ, ਮੁੱਲਾਂਕਣ, ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨਲਾਭਕਾਰੀਤਾ, ਵਿਕਾਸ, ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਚਾਰ ਥੰਮ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਮੁੱਖ ਚੋਣ ਫਰੇਮਵਰਕ ਬਣਾਓ। ਹਰ ਥੰਮ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਮਾਪਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਵਪਾਰ-ਆਫ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਇੱਕੋ ਮਾਪ ਨੂੰ ਇਕੱਲੇ ਨਾ ਲੋੜੋ।
Defining the four selection pillarsLinking pillars to business qualityBalancing growth and profitabilityValuation discipline within the pillarsRisk controls and downside focusسبق 7ਪੂੰਜੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਹੋਲਡਰ ਵਾਪਸੀ: ਫ੍ਰੀ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਉਤਪਾਦਨ, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਯੀਲਡ, ਬਾਈਬੈਕ ਗਤੀਵਿਧੀਸਮਝੋ ਕਿ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰਹੋਲਡਰ ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਢਾਲਦਾ ਹੈ। ਫ੍ਰੀ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਅਤੇ ਬਾਈਬੈਕ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰੋ ਤਾਂ ਜੋ ਨਿਰਣਾਇ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਨਕਦ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਵਾਪਸ ਕੀਤਾ ਜਾਂ ਬਰਬਾਦ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਜੋੜੋ।
Free cash flow generation and usesDividend policy and payout ratiosShare repurchases and buyback qualityEvaluating reinvestment versus payoutsCapital allocation track recordسبق 8ਗੁਣਾਤਮਕ ਫੈਕਟਰ: ਲੜਾਈ ਵਾਲਾ ਫਾਇਦਾ, ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗੁਣਵੱਤਾ, ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਟਿਕਾਊਤਾਮੋਅਟਸ, ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਟਿਕਾਊਤਾ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਕੇ ਆਪਣੇ ਫਰੇਮਵਰਕ ਵਿੱਚ ਗੁਣਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰੋ। ਲੜਾਈ ਵਾਲੀ ਗਤੀਕ ਅਲਾਈਨਸ਼ਨ, ਇਨਸੈਂਟਿਵਜ਼ ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਪੜ੍ਹਨਾ ਸਿੱਖੋ ਤਾਂ ਜੋ ਸਖ਼ਤ ਨੰਬਰਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਕ ਬਣਾਓ।
Types of competitive advantageAssessing management track recordIncentives, ownership, and governanceBusiness model resilience and cyclicalityIndustry structure and competitive forcesسبق 9ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਮਾਪਾਂ: ਗ੍ਰਾਸ ਮਾਰਜਿਨ, ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਮਾਰਜਿਨ, ਨੈੱਟ ਮਾਰਜਿਨ, ROE, ROICਬਿਜ਼ਨਸ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਮਾਪਾਂ ਵਿੱਚ ਡੁੱਬੋ। ਮਾਰਜਿਨਾਂ, ROE ਅਤੇ ROIC ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਗਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਚਲਾਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਸਿੱਖੋ ਜਦੋਂ ਕਿ ਆਮ ਵਿਆਖਿਆ ਫੰਦੇ ਤੋਂ ਬਚੋ।
Gross, operating, and net margin basicsMargin trends and operating leverageReturn on equity and capital intensityROIC and value creation thresholdsComparing profitability across sectors