سبق 1ਕਵੇਰੇਜ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ: ਬਿਆਜ ਕਵੇਰੇਜ, ਈਬਿਟੀਡੀਏ/ਵਿੱਤੀ ਚਾਰਜ ਅਤੇ ਡੈਬਟ ਸਰਵਿਸ ਕਵੇਰੇਜ ਅਨੁਪਾਤ (ਡੀਐੱਸਸੀਆਰ) ਗਣਨਾ ਵਿਧੀਆਂਇਹ ਭਾਗ ਮੁੱਖ ਕਵੇਰੇਜ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬਿਆਜ ਕਵੇਰੇਜ, ਈਬਿਟੀਡੀਏ ਤੋਂ ਵਿੱਤੀ ਚਾਰਜਾਂ ਅਤੇ ਡੀਐੱਸਸੀਆਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਹ ਗਣਨਾ ਵਿਭਿੰਨਤਾਵਾਂ, ਵਿਆਖਿਆ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਅਤੇ ਕੋਵੈਨੈਂਟ ਸੈੱਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਵੇਰੇਜ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ।
EBIT and EBITDA interest coverageEBITDA to total financial chargesDefining DSCR and cash flow availableDSCR calculation variants in practiceCoverage ratio thresholds in lendingسبق 2ਵਿੱਤੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਲਾਲ ਝੰਡੇ: ਬੈਲੰਸ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਦੀਆਂ ਦਾਇਤ्वਾਂ, ਸੰਬੰਧਿਤ-ਪਾਰਟੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ, ਅਸੰਗਤ ਐਕ੍ਰੂਅਲ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਵਿੱਚ ਅਚਾਨਕ ਬਦਲਾਅਇਹ ਭਾਗ ਵਿੱਤੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਲਾਲ ਝੰਡੇ ਪਛਾਣਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੈਲੰਸ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਦੀਆਂ ਦਾਇਤ्वਾਂ, ਸੰਬੰਧਿਤ-ਪਾਰਟੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ, ਅਸੰਗਤ ਐਕ੍ਰੂਅਲ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਵਿੱਚ ਅਚਾਨਕ ਬਦਲਾਅ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਕੋਵੈਨੈਂਟਸ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Off-balance sheet and contingent liabilitiesUnusual related-party transactionsAggressive revenue and expense accrualsSudden shifts in receivables or payablesInventory write-downs and reversalsسبق 3ਪ੍ਰੋ ਫਾਰਮਾ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਬਣਾਉਣਾ: ਨਿਰਧਾਰਤ ਅਸੈੱਟਸ (ਮਸ਼ੀਨਾਂ), ਜਮ੍ਹਾਂ ਡਿਪ੍ਰੀਸ਼ਨ, ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਆਈਟਮ ਅਤੇ ਈਕਵਿਟੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂਇਹ ਭਾਗ ਪ੍ਰੋ ਫਾਰਮਾ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਬਣਾਉਣ, ਨਿਰਧਾਰਤ ਅਸੈੱਟਸ (ਮਸ਼ੀਨਾਂ) ਅਤੇ ਡਿਪ੍ਰੀਸ਼ਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰੋਜੈਕਟ ਕਰਨ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਅਤੇ ਈਕਵਿਟੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਆਮਦਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਅਤੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਨਾਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਇਕਸਾਰਤਾ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ। ਇਹ ਪ੍ਰੋਜੈਕਸ਼ਨ ਨੂੰ ਸਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Projecting fixed assets and capexModeling accumulated depreciationForecasting receivables and inventoriesEstimating payables and other liabilitiesEquity movements and retained earningsسبق 4ਲਿਵਰੇਜ ਅਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਬਣਤਰ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ: ਡੈਬਟ/ਈਬਿਟੀਡੀਏ, ਡੈਬਟ/ਈਕਵਿਟੀ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਡੈਬਟ ਅਨੁਪਾਤਇਹ ਭਾਗ ਲਿਵਰੇਜ ਅਤੇ ਕੈਪੀਟਲ ਬਣਤਰ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਡੈਬਟ ਤੋਂ ਈਬਿਟੀਡੀਏ ਅਤੇ ਡੈਬਟ ਤੋਂ ਈਕਵਿਟੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਡੈਬਟ ਸਥਿਰਤਾ, ਰੀਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਰਿਸਕ ਅਤੇ ਲੋਨ ਬਣਤਰ ਅਤੇ ਕੋਵੈਨੈਂਟਸ ਲਈ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਿਵਰੇਜ ਨੂੰ ਵਿਸਥਾਰ ਨਾਲ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Defining gross and net financial debtDebt/EBITDA and deleveraging capacityDebt/equity and capital structure mixLong-term debt ratios and maturity riskLeverage thresholds in bank covenantsسبق 5ਸਟ੍ਰੈੱਸ ਟੈਸਟਿੰਗ ਅਤੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ: ਸੀਨੇਰੀਓ-ਅਧਾਰਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ (ਕੀਮਤ, ਮਾਤਰਾ, ਖਰਚਾ ਝਟਕੇ)ਇਹ ਭਾਗ ਸਟ੍ਰੈੱਸ ਟੈਸਟਿੰਗ ਅਤੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਟੂਲ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਕੀਮਤ, ਮਾਤਰਾ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਝਟਕਿਆਂ ਨਾਲ ਆਮਦਨੀ, ਮਾਰਜਨਾਂ, ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ, ਬੈਂਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਸੰਜਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਹੱਦਾਂ ਅਤੇ ਕੋਵੈਨੈਂਟ ਡਿਜ਼ਾਈਨ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ। ਇਹ ਸਟ੍ਰੈੱਸ ਟੈਸਟਿੰਗ ਨੂੰ ਸਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Designing downside and severe scenariosPrice and volume sensitivity on revenueCost shocks and margin compressionImpact on cash flow and coverage ratiosUsing scenario outputs in credit limitsسبق 6ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਤਿਆਰ ਕਰਨਾ: ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ, ਕੈਪੈਕਸ, ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਨਾਲ ਮੇਲਇਹ ਭਾਗ ਆਮਦਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਅਤੇ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਤੋਂ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਦਾ ਵੇਰਵਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਓਪਰੇਟਿੰਗ, ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਵਿੱਚ ਭੇਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਨੈੱਟ ਆਮਦਨੀ ਨੂੰ ਨਕਦ ਨਾਲ ਮੇਲਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਤਿਆਰੀ ਨੂੰ ਵਿਸਥਾਰ ਨਾਲ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Direct versus indirect cash flow methodsOperating cash flow and add-backsCapex, disposals, and investing flowsDebt, equity, and financing cash flowsWorking capital reconciliation to cashسبق 7ਵਾਸਤਵਿਕ ਇਤਿਹਾਸਕ ਆਮਦਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਬਣਾਉਣਾ: ਆਮਦਨੀ ਡਰਾਈਵਰ, ਗਰੌਸ ਮਾਰਜਨ ਹਿੱਸੇ ਅਤੇ ਖਰਚ ਵਰਗੀਕਰਣਇਹ ਭਾਗ ਸਾਫ਼ ਇਤਿਹਾਸਕ ਆਮਦਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਬਣਾਉਣ, ਆਮਦਨੀ ਡਰਾਈਵਰਾਂ ਨੂੰ ਪਛਾਣਨ, ਚੰਗੀਆਂ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਖ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਈਟਮਾਂ ਨੂੰ ਇਕਸਾਰ ਵਰਗੀਕਰਣ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਮਿਲੇ। ਇਹ ਆਮਦਨੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਬਣਤਰ ਨੂੰ ਸਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Identifying core revenue driversSeparating COGS from operating expensesClassifying SG&A and overhead costsNormalizing one-offs and adjustmentsMapping accounting policies to P&Lسبق 8ਤਰਲਤਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ: ਕਰੰਟ ਅਨੁਪਾਤ, ਕੁਇੱਕ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਚੱਕਰ (ਡੀਐੱਸਓ, ਡੀਪੀਓ, ਡੀਆਈਓ)ਇਹ ਭਾਗ ਤਰਲਤਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਜਿਵੇਂ ਕਰੰਟ ਅਤੇ ਕੁਇੱਕ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਅਤੇ ਵਰਕਿੰਗ ਕੈਪੀਟਲ ਚੱਕਰ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਡੀਐੱਸਓ, ਡੀਪੀਓ ਅਤੇ ਡੀਆਈਓ ਨੂੰ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਨਕਦ ਖਾਲੀਆਂ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲੋੜਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਤਰਲਤਾ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Current ratio and short-term solvencyQuick ratio and inventory adjustmentsDSO and receivables collection riskDPO and supplier payment behaviorDIO and inventory management qualityسبق 9ਮੁੱਖ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਅਨੁਪਾਤ: ਗਰੌਸ ਮਾਰਜਨ, ਈਬਿਟੀਡੀਏ ਮਾਰਜਨ, ਨੈੱਟ ਮਾਰਜਨ, ਆਰਓਏ ਅਤੇ ਆਰਓਈ – ਗਣਨਾ ਅਤੇ ਖੇਤਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕਇਹ ਭਾਗ ਮੁੱਖ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਅਨੁਪਾਤਾਂ, ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਫਾਰਮੂਲੇ, ਵਿਆਖਿਆ ਅਤੇ ਖੇਤਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਰਜਨਾਂ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀਆਂ ਨੂੰ ਵਪਾਰਕ ਮਾਡਲਾਂ, ਕੈਪੀਟਲ ਤੀਬਰਤਾ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰਿਸਕ ਨਾਲ ਜੋੜਦਾ ਹੈ, ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਲਾਭਕਾਰੀਤਾ ਨੂੰ ਵਿਸਥਾਰ ਨਾਲ ਸਮਝਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Gross margin and operating leverageEBITDA margin and cash generationNet margin and non-operating itemsROA, asset intensity, and turnoverROE, leverage effects, and DuPont