Lección 1Exposición a materias primas para individuos: ETFs, ETNs, productos estructurados vinculados a materias primasEsta sección cubre cómo los individuos obtienen exposición a materias primas usando ETFs, ETNs y productos estructurados, comparando estructuras, rendimiento de roll-over, error de seguimiento, riesgo contraparte, tratamiento fiscal y cómo encajan estas herramientas en carteras diversificadas.
ETFs de materias primas físicas vs basados en futurosETNs, riesgo crediticio del emisor y términos de pagoRendimiento de roll-over, contango y backwardationProblemas de error de seguimiento y selección de benchmarksCaracterísticas de productos estructurados vinculados a materias primasFiscalidad, K-1s y rol de las materias primas en carteraLección 2Coleccionables y activos tangibles (arte, vino, relojes): valoración, procedencia, almacenamiento, mercados de consignaciónEsta sección revisa coleccionables y activos tangibles como arte, vino y relojes, centrándose en métodos de valoración, verificaciones de procedencia, almacenamiento y seguros, estructuras fraccionales y de fondos, y cómo operan mercados de consignación y subastas.
Visión general de mercados de arte, vino y relojesImpulsores de valoración, comparables y primas de rarezaProcedencia, autenticidad y riesgos de fraudeSoluciones de almacenamiento, seguros y logísticaPropiedad fraccional y estructuras de fondosCanales de subasta, distribuidores y consignaciónLección 3Crowdfunding inmobiliario y plataformas de propiedad fraccional: estructura, rentabilidades, comisionesEsta sección detalla crowdfunding inmobiliario y plataformas de propiedad fraccional, incluyendo estructuras de operaciones, ofertas de equity vs deuda, rentabilidades esperadas, capas de comisiones, límites de liquidez y cómo los inversores evalúan patrocinadores, mercados y riesgos de propiedades.
Estructuras de operaciones inmobiliarias equity vs deudaVehículos de propiedad única vs diversificadosDiligencia debida de patrocinadores y revisión de historialRentabilidades proyectadas, waterfalls y pruebas de estrésComisiones de plataforma, gestión de activos y otrasLímites de liquidez, lockups y opciones de salidaLección 4Plataformas de capital riesgo y inversión ángel: flujo de operaciones, sindicación, carry, dilución, mínimosEsta sección explica cómo funcionan las plataformas online de venture y ángel, incluyendo sourcing de operaciones, estructuras de síndicatos, mecánicas de carry y dilución, tamaños mínimos de cheque y cómo los individuos evalúan acceso, riesgos y plazos esperados.
Sourcing y screening de operaciones basadas en plataformasEstructuras de síndicatos, SPVs e inversores líderesCarry, comisiones y waterfalls de rentabilidad para inversoresDilución de equity, rondas follow-on, pro rataTamaños mínimos de cheque y construcción de carteraRiesgo, iliquidez y horizontes temporales de salidaLección 5Valores tokenizados y tokens de seguridad: envoltorio legal, plataformas, custodia, mercados secundariosEsta sección explica valores tokenizados y tokens de seguridad, cubriendo envoltorios legales, plataformas de emisión, elegibilidad de inversores, agentes de custodia y transferencia, venues de trading secundario y cómo la tokenización cambia liquidez y liquidación.
Conceptos legales y regulatorios básicos de tokens de seguridadPlataformas y workflows de emisión primariaAcreditación de inversores y procesos KYCCustodia, agentes de transferencia y tablas de capitalizaciónVenues de trading secundario y liquidezBeneficios y límites de la tokenización de activosLección 6Fondos de crédito privado y préstamo directo: estrategias, selección de gestores, estructuras de comisiones y liquidezEsta sección explora fondos de crédito privado y vehículos de préstamo directo, incluyendo estrategias principales, enfoques de underwriting, selección de gestores, estructuras de comisiones y liquidez, covenants y cómo se comportan estos fondos a lo largo de ciclos de crédito.
Préstamo directo, mezzanine y finanzas especializadasEstándares de underwriting y paquetes de covenantsDiligencia debida de gestores e historialEstructuras de comisiones, hurdles y clawbacksTérminos de liquidez, gates y side pocketsRiesgo cíclico, defaults y patrones de recuperaciónLección 7Criptomonedas y activos tokenizados: fundamentos on-chain, economía de tokens, opciones de custodiaEsta sección examina criptomonedas y activos tokenizados, centrándose en fundamentos on-chain, economía de tokens, consenso e incentivos, opciones de custodia, riesgos de exchanges y contratos inteligentes, y cómo los individuos evalúan acceso y dimensionamiento.
Tokens layer-1 vs aplicación y utilidadMétricas on-chain, uso y efectos de redCalendarios de suministro de tokens, burns y emisionesOpciones de custodia centralizada vs autocustodiaRiesgos de exchange, contrato inteligente y protocoloDimensionamiento de posiciones, volatilidad y regulaciónLección 8Préstamos peer-to-peer y préstamos de marketplace para consumidores/empresas: underwriting, tiers de crédito, defaultsEsta sección explora préstamos peer-to-peer y de marketplace a consumidores y empresas, centrándose en modelos de underwriting, tiers de crédito, defaults esperados, incentivos de plataforma, servicing y cómo los inversores construyen y monitorean carteras de préstamos.
Modelos de underwriting de plataforma y fuentes de datosEstructuras de productos de préstamos a consumidores vs empresasTiers de crédito, precios y tasas de pérdida esperadasDefaults, recuperaciones y prácticas de cobroDiversificación, dimensionamiento y planes de reinversiónRegulación, riesgo de plataforma y conflictosLección 9Envoltorios de hedge funds y alternativas líquidas disponibles para individuos: estrategias, liquidez, alineación de comisiones, acceso a plataformasEsta sección introduce envoltorios de hedge funds y alternativas líquidas accesibles para individuos, delineando estrategias comunes, términos de liquidez, alineación de comisiones, rutas de acceso a plataformas, mínimos y cómo interactúan estos vehículos con carteras más amplias.
Estrategias comunes de hedge funds y alts líquidasEstructuras de fondos ’40 Act líquidos y UCITSLockups, gates y mecánicas de redenciónComisiones de gestión, rendimiento y hurdleAcceso a plataformas, mínimos y tamaños de ticketRol en diversificación y presupuestación de riesgo
