Μάθημα 1Έκθεση σε Πρώτες Ύλες για Ιδιώτες: ETFs, ETNs, Συνδεδεμένα με Πρώτες Ύλες Διαρθρωμένα ΠροϊόνταΑυτή η ενότητα καλύπτει πώς οι ιδιώτες αποκτούν έκθεση σε πρώτες ύλες χρησιμοποιώντας ETFs, ETNs και διαρθρωμένα προϊόντα, συγκρίνοντας δομές, απόδοση roll, σφάλμα παρακολούθησης, κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου, φορολογική αγωγή και πώς αυτά τα εργαλεία εντάσσονται σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια.
Φυσικές vs βασισμένες σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETFs πρώτων υλώνETNs, κίνδυνος πιστωτικής ικανότητας εκδότη και όροι αποπληρωμήςΑπόδοση roll, contango και backwardationΣφάλμα παρακολούθησης και ζητήματα επιλογής προβάδουΧαρακτηριστικά διαρθρωμένων προϊόντων συνδεδεμένων με πρώτες ύλεςΦόροι, K-1s και ρόλος πρώτων υλών στο χαρτοφυλάκιοΜάθημα 2Συλλεκτικά και Υλικά Περιουσιακά Στοιχεία (Τέχνη, Κρασί, Ρολόγια): Αξιολόγηση, Προέλευση, Αποθήκευση, Αγορές ΕπιτροπήςΑυτή η ενότητα εξετάζει συλλεκτικά και υλικά περιουσιακά στοιχεία όπως τέχνη, κρασί και ρολόγια, εστιάζοντας σε μεθόδους αξιολόγησης, ελέγχους προέλευσης, αποθήκευση και ασφάλιση, κλασματικές και δομές ταμείων, και λειτουργία αγορών επιτροπής και δημοπρασιών.
Επισκόπηση αγοράς τέχνης, κρασιού και ρολογιώνΠαράγοντες αξιολόγησης, συγκρίσεις και ασφαλίστρα σπανιότηταςΠροέλευση, αυθεντικότητα και κίνδυνοι απάτηςΛύσεις αποθήκευσης, ασφάλισης και logisticsΚλασματική ιδιοκτησία και δομές ταμείωνΚανάλια δημοπρασιών, εμπόρων και επιτροπήςΜάθημα 3Crowdfunding Ακινήτων και Πλατφόρμες Κλασματικής Ιδιοκτησίας Ακινήτων: Δομή, Αποδόσεις, ΠρομήθειεςΑυτή η ενότητα περιγράφει λεπτομερώς το crowdfunding ακινήτων και πλατφόρμες κλασματικής ιδιοκτησίας ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων δομών συμφωνιών, προσφορών μετοχών vs ομολόγων, αναμενόμενες αποδόσεις, στρώματα προμηθειών, περιορισμούς ρευστότητας και πώς οι επενδυτές αξιολογούν χορηγούς, αγορές και κινδύνους ακινήτων.
Δομές συμφωνιών ακινήτων μετοχές vs ομόλογαΜονο-περιουσιακά vs διαφοροποιημένα οχήματα ακινήτωνΈλεγχος χορηγών και ιστορικό απόδοσηςΠροβλεπόμενες αποδόσεις, waterfalls και stress testsΠρομήθειες πλατφόρμας, διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και άλλεςΠεριορισμοί ρευστότητας, lockups και επιλογές εξόδουΜάθημα 4Πλατφόρμες Κεφαλαιουχικού Επιχειρηματικού Κεφαλαίου και Επενδυτών Αγγέλων: Ροή Συμφωνιών, Συνδικαλισμός, Carry, Αραίωση, ΕλάχισταΑυτή η ενότητα εξηγεί πώς λειτουργούν οι online πλατφόρμες κεφαλαιουχικού επιχειρηματικού κεφαλαίου και επενδυτών αγγέλων, συμπεριλαμβανομένης προμήθειας συμφωνιών, δομών συνδικάτων, μηχανισμών carry και αραίωσης, ελάχιστα μεγέθη επένδυσης και πώς οι ιδιώτες αξιολογούν πρόσβαση, κινδύνους και αναμενόμενα χρονοδιαγράμματα.
Προμήθεια και screening συμφωνιών βάσει πλατφόρμαςΔομές συνδικάτων, SPVs και κύριοι επενδυτέςCarry, προμήθειες και waterfalls επενδυτικών αποδόσεωνΑραίωση μετοχών, επόμενες γύρους, pro rataΕλάχιστα μεγέθη επένδυσης και κατασκευή χαρτοφυλακίουΚίνδυνος, μη ρευστότητα και ορίζοντες εξόδουΜάθημα 5Τοκενοποιημένα Κινητά Χρεόγραφα και Κινητά Tokens Ασφαλείας: Νομικό Περιτύλιγμα, Πλατφόρμες, Φύλαξη, Δευτερογενείς ΑγορέςΑυτή η ενότητα εξηγεί τα τοκενοποιημένα κινητά χρεόγραφα και tokens ασφαλείας, καλύπτοντας νομικά περιτυλίγματα, πλατφόρμες έκδοσης, επιλεξιμότητα επενδυτών, πράκτορες φύλαξης και μεταφοράς, χώρους δευτερογενούς συναλλαγής και πώς η τοκενοποίηση αλλάζει τη ρευστότητα και εκκαθάριση.
Βασικά νομικά και κανονιστικά ασφαλείας tokensΠλατφόρμες και ροές πρωτογενούς έκδοσηςΠιστοποίηση επενδυτών και διαδικασίες KYCΦύλαξη, πράκτορες μεταφοράς και cap tablesΧώροι δευτερογενούς συναλλαγής και ρευστότηταΟφέλη και όρια τοκενοποίησης περιουσιακών στοιχείωνΜάθημα 6Ιδιωτικά Ταμεία Πιστωτικής και Άμεση Χορηγούμενα Δάνεια: Στρατηγικές, Επιλογή Διαχειριστή, Δομές Προμηθειών και ΡευστότηταςΑυτή η ενότητα εξερευνά ιδιωτικά ταμεία πιστωτικής και οχήματα άμεσης χορηγούμενης πίστης, συμπεριλαμβανομένων βασικών στρατηγικών, προσεγγίσεων underwriting, επιλογής διαχειριστή, δομών προμηθειών και ρευστότητας, συμβολαίων και συμπεριφοράς αυτών των ταμείων σε κύκλους πίστης.
Άμεση χορηγούμενη πίστη, mezzanine και ειδικές χρηματοδοτήσειςΠρότυπα underwriting και πακέτα συμβολαίωνΈλεγχος διαχειριστών και ιστορικό απόδοσηςΔομές προμηθειών, hurdles και clawbacksΌροι ρευστότητας, gates και side pocketsΚίνδυνος κύκλου, ληξιπρόθεσμα και μοτίβα ανάκτησηςΜάθημα 7Κρυπτονομίσματα και Τοκενοποιημένα Περιουσιακά Στοιχεία: Βασικά On-Chain, Οικονομική Token, Επιλογές ΦύλαξηςΑυτή η ενότητα εξετάζει κρυπτονομίσματα και τοκενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, εστιάζοντας σε βασικά on-chain, οικονομική token, συναίνεση και κίνητρα, επιλογές φύλαξης, κινδύνους ανταλλακτηρίων και έξυπνων συμβολαίων και πώς οι ιδιώτες αξιολογούν πρόσβαση και μέγεθος θέσης.
Layer-1 vs εφαρμοστικά και utility tokensOn-chain μετρήσεις, χρήση και εφέ δικτύουΠρογράμματα token supply, burns και εκπομπέςΚεντρική vs αυτο-φύλαξη πορτοφολιώνΚίνδυνοι ανταλλακτηρίων, έξυπνων συμβολαίων και πρωτοκόλλωνΜέγεθος θέσης, μεταβλητότητα και κανονισμοίΜάθημα 8Peer-to-Peer Δάνεια και Δάνεια Αγοράς Καταναλωτών/Επιχειρήσεων: Underwriting, Τάξεις Πίστης, ΛηξιπρόθεσμαΑυτή η ενότητα εξερευνά peer-to-peer δάνεια και δάνεια αγοράς σε καταναλωτές και επιχειρήσεις, εστιάζοντας σε μοντέλα underwriting, τάξεις πίστης, αναμενόμενα ληξιπρόθεσμα, κίνητρα πλατφόρμας, servicing και πώς οι επενδυτές κατασκευάζουν και παρακολουθούν χαρτοφυλάκια δανείων.
Μοντέλα underwriting πλατφόρμας και πηγές δεδομένωνΔομές δανείων καταναλωτών vs επιχειρήσεωνΤάξεις πίστης, τιμολόγηση και αναμενόμενα ποσοστά απώλειαςΛηξιπρόθεσμα, ανακτήσεις και πρακτικές είσπραξηςΔιαφοροποίηση, μέγεθος και σχέδια επανεπένδυσηςΚανονισμοί, κίνδυνος πλατφόρμας και συγκρούσειςΜάθημα 9Περιτυλίγματα Hedge Fund και Υγρών Εναλλακτικών Διαθέσιμα σε Ιδιώτες: Στρατηγικές, Ρευστότητα, Συστάσεις Προμηθειών, Πρόσβαση ΠλατφόρμαςΑυτή η ενότητα εισάγει περιτυλίγματα hedge fund και υγρών εναλλακτικών προσβάσιμα σε ιδιώτες, περιγράφοντας κοινές στρατηγικές, όρους ρευστότητας, συστάσεις προμηθειών, διαδρομές πρόσβασης πλατφόρμας, ελάχιστα και αλληλεπίδραση αυτών των οχημάτων με ευρύτερα χαρτοφυλάκια.
Κοινές στρατηγικές hedge fund και υγρών εναλλακτικώνΔομές ’40 Act υγρών εναλλακτικών και UCITS ταμείωνLockups, gates και μηχανισμοί εξαργύρωσηςΠρομήθειες διαχείρισης, απόδοσης και hurdleΠρόσβαση πλατφόρμας, ελάχιστα και μεγέθη εισιτηρίουΡόλος στη διαφοροποίηση και προϋπολογισμό κινδύνου