دورة التمويل الاستراتيجي
أتقِن الأطر المالية التي تقود استراتيجية الشركات، وتخصيص رأس المال، وخلق القيمة طويلة الأجل. يأخذك مقرر التمويل الاستراتيجي هذا من المفاهيم الأساسية إلى الموضوعات المتقدمة بما في ذلك التقييم، والاندماج والاستحواذ، وإدارة المخاطر. سواءً كنت مهنيًا في التمويل أو قائد أعمال طموحًا، فستكتسب الأدوات التحليلية لاتخاذ قرارات مالية عالية المخاطر بثقة.
ماذا ستتعلم:
يغطي هذا المقرر النطاق الكامل للتمويل الشركاتي، بدءًا من قراءة القوائم المالية وإدارة رأس المال العامل وصولاً إلى بناء نماذج التقييم وتقييم عمليات الاندماج والاستحواذ. ستتعلم كيفية تحديد تكلفة رأس المال للشركة، وتصميم هيكل رأس المال الأمثل، وإعداد التنبؤات المالية طويلة الأجل. كما يتناول المنهج الدراسي إدارة المخاطر، وتكامل ESG، والنمذجة المالية، والتقنيات الناشئة التي تعيد تشكيل وظيفة التمويل. يرتكز كل موضوع على أطر عملية يمكنك تطبيقها مباشرة على قرارات الأعمال الواقعية. في النهاية، ستكون مجهزًا للتفكير والتواصل كقائد تمويل استراتيجي.
كيف تدرس بشكل عملي دورة التمويل الاستراتيجي
كيف تتدرب عملياً دورة التمويل الاستراتيجي
لك إذا كنت شركة وتريد تدريب فريقك
في Elevify للشركات، يأتي الدورة مع تمارين وأمثلة من عملك نفسه وبالطريقة التي تحتاجها شركتك.
محتوى الدورة
8 فصول • 40 دروسمدة بين 4 و 360 ساعة (أنت تقرر)
الفصل 1إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلأسس التمويل الاستراتيجي
أسس التمويل الاستراتيجي
الدرس 1 • نظرة عامة على القوائم المالية الأساسية
يقدم القوائم المالية الثلاث الأساسية والروابط بينها. يوفر قاعدة البيانات لجميع التحليلات اللاحقة.
الدرس 2 • وظيفة التمويل في المؤسسات
يحدد نطاق وغرض التمويل الشركاتي داخل الشركة. يؤسس العدسة الاستراتيجية المستخدمة طوال المقرر.
الدرس 3 • مبادئ القيمة الزمنية للنقود
يغطي مفاهيم القيمة الحالية والمستقبلية الأساسية لقرارات الاستثمار والتقييم. يثبت الأساس الكمي المستخدم في الفصول اللاحقة.
الدرس 4 • الأهداف المالية وخلق القيمة
يؤطر قيمة المساهمين وقيمة أصحاب المصلحة وخلق الثروة طويل الأجل كأهداف توجيهية. يربط المقاييس المالية بالنوايا الاستراتيجية.
الدرس 5 • أساسيات المخاطرة والعائد
يشرح المفاضلة بين المخاطرة والعائد المتوقع في اتخاذ القرارات المالية. يضع الأساس المفاهيمي لتخصيص رأس المال والتفكير في المحفظة.
الفصل 2إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلتحليل القوائم المالية
تحليل القوائم المالية
الدرس 1 • المقارنة المرجعية التنافسية
مقارنة نسب الشركة مع النظراء في القطاع وأفضل المؤشرات المرجعية. يترجم التحليل إلى رؤى حول التموضع الاستراتيجي.
الدرس 2 • تقييم جودة التدفق النقدي
يقيم جودة واستدامة الأرباح المبلغ عنها من خلال تحليل التدفق النقدي. يميز الربح المحاسبي عن توليد النقد الاقتصادي.
الدرس 3 • التحليل الأفقي والرأسي المشترك
يطبق التحليل الأفقي والرأسي لتحديد أنماط الأداء بمرور الوقت. يتيح المقارنة بين الشركات ذات الأحجام المختلفة.
الدرس 4 • العلامات الحمراء وإدارة الأرباح
يحدد علامات التحذير من المحاسبة العدوانية والتلاعب المالي. يبني التشكك النقدي الضروري لاتخاذ القرارات الاستراتيجية.
الدرس 5 • إطار تحليل النسب
يقدم نسب السيولة والربحية والكفاءة والرافعة المالية. يوفر مجموعة أدوات منظمة لتفسير الأداء المالي.
الفصل 3إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلالموازنة الرأسمالية وقرارات الاستثمار
الموازنة الرأسمالية وقرارات الاستثمار
الدرس 1 • تحديد تكلفة رأس المال
يستخرج المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال كمعدل خصم للمشروع. يربط قرارات هيكل رأس المال بمعدلات العوائق الاستثمارية.
الدرس 2 • تقدير التدفقات النقدية للمشروع
يعلم تحديد التدفق النقدي الإضافي وأخطاء التقدير الشائعة. التنبؤ الدقيق بالتدفق النقدي هو أساس التقييم الموثوق.
الدرس 3 • تقنين رأس المال واختيار المشروع
يعالج قيود الموارد وأولوية المشاريع على مستوى المحفظة. يربط قرارات المشروع الفردية باستراتيجية تخصيص رأس المال على مستوى الشركة.
الدرس 4 • تحليل الحساسية والسيناريوهات
يطبق تحليل الحساسية والسيناريوهات ونقطة التعادل لاختبار ضغط حالات الاستثمار. يحدد عدم اليقين ويفيد في اتخاذ القرارات الواعية بالمخاطر.
الدرس 5 • طرق تقييم الاستثمار
يغطي صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي وفترة الاسترداد ومؤشر الربحية كأدوات تقييم أساسية. يحدد معايير قبول أو رفض المشاريع الرأسمالية.
الفصل 4إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلهيكل رأس المال واستراتيجية التمويل
هيكل رأس المال واستراتيجية التمويل
الدرس 1 • سياسة توزيع الأرباح والمدفوعات
يقيم سياسات توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم والتوزيعات الخاصة وتأثيراتها الإشارية. يربط قرارات الدفع بهيكل رأس المال وتوقعات المستثمرين.
الدرس 2 • نظرية هيكل رأس المال
يستعرض نظريات المفاضلة والترتيب الهرمي والإشارات لهيكل رأس المال. يوفر الأساس النظري لقرارات التمويل العملية.
الدرس 3 • أدوات التمويل بالدين
يستعرض القروض المصرفية والسندات والأدوات القابلة للتحويل والهجينة كخيارات للدين. يزود الطلاب بتقييم تكلفة وآثار الشروط التعاقدية لكل منها.
الدرس 4 • التمويل بحقوق الملكية وتخفيف حقوق الملكية
يدرس الأرباح المحتجزة والطرح العام الثانوي والطرح الخاص كمصادر لحقوق الملكية. يحلل آثار التخفيف والعواقب الإشارية للمستثمرين.
الدرس 5 • تحديد الرافعة المالية المثلى
يطبق تحليل عدم الاكتراث بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب وعائد السهم والمقاييس الائتمانية لتحديد مستوى الدين الأمثل. يوازن بين المزايا الضريبية وتكاليف الضائقة المالية.
الفصل 5إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلإدارة رأس المال العامل والسيولة
إدارة رأس المال العامل والسيولة
الدرس 1 • الذمم الدائنة وتمويل سلسلة التوريد
تحسين شروط الدفع وتمويل الموردين لتمديد الذمم الدائنة دون الإضرار بالعلاقات. يقدم برامج تمويل سلسلة التوريد كأداة استراتيجية.
الدرس 2 • تحليل دورة رأس المال العامل
يحدد الدورة التشغيلية من المواد الخام إلى تحصيل النقد. يحدد أدوات تقليل دورة تحويل النقد.
الدرس 3 • تمويل المخزون والرقابة عليه
يطبق نماذج الكمية الاقتصادية للطلب والإنتاج في الوقت المحدد والمخزون الاحتياطي لتحسين المخزون. يربط مستويات المخزون برأس المال العامل ومخاطر سلسلة التوريد.
الدرس 4 • التنبؤ بالنقد والسيولة
بناء توقعات نقدية قصيرة الأجل واحتياطيات سيولة لمنع فجوات التمويل. يدمج إدارة رأس المال العامل مع عمليات الخزانة.
الدرس 5 • إدارة الذمم المدينة والائتمان
تصميم سياسات الائتمان وإجراءات التحصيل وأنظمة مراقبة الذمم المدينة. يوازن بين نمو الإيرادات وتكاليف الديون المعدومة والتحصيل.
الفصل 6إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلطرق تقييم الأعمال
طرق تقييم الأعمال
الدرس 1 • تحليل المعاملات السابقة
يستخلص مضاعفات التقييم من معاملات الاندماج والاستحواذ التاريخية في نفس القطاع. يلتقط علاوة السيطرة وتسعير المشتري الاستراتيجي.
الدرس 2 • التوليف التقييمي والحكم
يجمع مخرجات التقييم المتعددة في ملخص مجال كرة قدم وتوصية نهائية. يطور الحكم اللازم للدفاع عن استنتاج القيمة.
الدرس 3 • التقييم القائم على الأصول والتصفية
يقيم الشركات باستخدام صافي قيمة الأصول وعائدات التصفية للسياقات المتعثرة أو كثيفة الأصول. يوفر قيمة أرضية في سيناريوهات إعادة الهيكلة والاستحواذ.
الدرس 4 • تحليل الشركات المقارنة
يقيم الشركة باستخدام مضاعفات التداول المستمدة من النظراء المدرجين في السوق. يوفر اختبار واقع سوقي لتقديرات القيمة الجوهرية.
الدرس 5 • تقييم التدفق النقدي المخصوم
بناء نموذج للتدفق النقدي المخصوم من توقعات التدفق النقدي الحر وتقديرات القيمة النهائية. يحدد معيار القيمة الجوهرية لجميع الطرق الأخرى.
الفصل 7إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلالاندماجات والاستحواذات وإعادة الهيكلة الشركاتية
الاندماجات والاستحواذات وإعادة الهيكلة الشركاتية
الدرس 1 • عملية العناية الواجبة
يحدد مسارات عمل العناية الواجبة المالية والتشغيلية والقانونية والثقافية. يحدد عوامل إلغاء الصفقة وتعديلات القيمة قبل الإغلاق.
الدرس 2 • التكامل بعد الاندماج والتصفية
تخطيط التكامل لتحقيق التآزر وإدارة الاضطراب التنظيمي. يغطي التصفية والانفصال كأدوات لإعادة الهيكلة الكاشفة للقيمة.
الدرس 3 • هيكلة الصفقة وتمويلها
يغطي هياكل العوض النقدي والأسهم والمختلط وآثارها الضريبية والمحاسبية. يحلل كيف يؤثر تمويل الصفقة على رافعة المشتري المالية والمخاطر.
الدرس 4 • تقييم الصفقة ونمذجة التآزر
تحديد القيمة المستقلة والتآزر والعلاوة القصوى للاستحواذ. يربط مهارات التقييم من الفصل السادس باقتصاديات الصفقة الحية.
الدرس 5 • المبرر الاستراتيجي للاندماجات والاستحواذات
يدرس أنواع التآزر ودوافع النمو والمحركات المدمرة للقيمة في الاستحواذ. يبني إطاراً لتقييم ما إذا كانت الصفقة تخلق أم تدمر القيمة.
الفصل 8إخفاءإخفاء التفاصيلعرض التفاصيلالتخطيط المالي الاستراتيجي والأداء
التخطيط المالي الاستراتيجي والأداء
الدرس 1 • التنبؤ المالي طويل الأجل
بناء توقعات متكاملة للقوائم الثلاث مدفوعة بافتراضات استراتيجية. يربط نمو الإيرادات وأهداف الهامش واحتياجات رأس المال في نموذج متماسك.
الدرس 2 • مؤشرات الأداء الرئيسية المالية وبطاقة الأداء المتوازن
اختيار وتتالي مؤشرات الأداء الرئيسية المالية وغير المالية لقياس التقدم الاستراتيجي. دمج المقاييس المالية في إطار بطاقة الأداء المتوازن.
الدرس 3 • الإدارة القائمة على القيمة
تطبيق القيمة الاقتصادية المضافة وإجمالي عائد المساهمين كمرتكزات أداء استراتيجية. مواءمة حوافز الإدارة مع خلق القيمة على المدى الطويل.
الدرس 4 • تحليل الانحرافات ومراجعة الأداء
تفكيك انحرافات الموازنة عن الفعلي إلى تأثيرات السعر والحجم والمزيج. يقود الإجراءات التصحيحية من خلال دورات مراجعة أداء منظمة.
الدرس 5 • الموازنة وتخصيص الموارد
تصميم موازنات تشغيلية ورأسمالية تترجم الاستراتيجية إلى أهداف مالية. يعالج منهجيات الموازنة الصفرية والمتجددة.
شهادتك الصالحة للتخرج
هذا الدورة مخصصة لك:
مدراء ماليون مستعدون لصقل مهاراتهم في اتخاذ القرارات الاستراتيجية.
طلاب ماجستير إدارة الأعمال الباحثون عن عمق واقعي في التمويل الشركاتي يتجاوز الكتب الدراسية.
قادة العمليات الذين يرغبون في امتلاك زمام المحادثات المالية مع التنفيذيين.
مستشارون يحتاجون إلى قدرات أقوى في التقييم وتحليل الصفقات.
رواد أعمال يستعدون لجمع رأس المال أو تقييم أهداف الاستحواذ.
محاسبون ينتقلون إلى أدوار أوسع في التمويل الشركاتي أو التخطيط والتحليل المالي (FP&A).
ماذا يقول طلابنا
آراء من درسوا معنا:
دروسكم مثالية. اشتريت الباقة السنوية، وأخيراً أصبح لدي الفرصة لمتابعة مواضيع متنوعة تهمني دون الحاجة لتغيير المنصة... أشكركم على كل ما تقومون به، لقد أوصيت بكم لأشخاص آخرين...
أحب كيف أن الدروس مباشرة ومركزة وكيف يمكنني تغيير الفصول وتخطي المحتوى الذي لا أحتاجه.
أحب المحتوى وطريقة العرض ونسخ الفيديوهات، مما يسرّع العملية!
المنصة سريعة وبسيطة الاستخدام. تنوع المحتوى والفيديوهات التكميلية تساعد كثيراً في التعلم.
أهم الدورات
الأسئلة الشائعة
من هي Elevify؟ كيف تعمل؟
هل الدورات تتضمن شهادات؟
هل الدورات مجانية؟
ما هو عبء الدورة؟
كيف تبدو الدورات؟
كيف تعمل الدورات؟
ما هي مدة الدورات؟
ما هو سعر أو تكلفة الدورات؟
ما هو التعليم عن بعد أو الدورة عبر الإنترنت وكيف تعمل؟
دورة PDF