دورة إعداد محلل المخاطر

الدرس 1 • قياس التعرض للعملات الأجنبية: التعرض التجاري والترجمة والاقتصادي الخاص باستيراد المواد الخام

يركز هذا القسم على تحديد وقياس التعرض للعملات الأجنبية لمستوردي المواد الخام. يميز بين التعرض التجاري والترجمة والاقتصادي، ويظهر كيفية كمية كل منها باستخدام العقود والتوقعات ومقاييس الحساسية.

الدرس 2 • المراقبة والحوكمة: عناصر سياسة العملات الأجنبية، والحدود، والإبلاغ، وإجراءات التصعيد

يغطي هذا القسم كيفية مراقبة مخاطر العملات الأجنبية ونشاط التحوط على مر الزمن. ستصمم سياسات العملات الأجنبية والحدود والتقارير الرئيسية، وتحدد الأدوار والمسؤوليات، وتضع قواعد تصعيد للانتهاكات والاستثناءات والأحداث الضاغطة.

الدرس 3 • تقييم تكاليف التحوط وفعاليته: القيمة السوقية، والتدفقات النقدية، وتحليل التعادل، وإطار تكلفة-فائدة

يشرح هذا القسم كيفية تقييم تكاليف التحوط وفعاليته. ستحلل القيمة السوقية، وتأثيرات التدفق النقدي، ومستويات التعادل، وتكاليف الفوائد، وستتعلم الإبلاغ عن أداء التحوط للإدارة والمدققين.

الدرس 4 • تنفيذ التحوط للشركات المتوسطة الحجم: الخطوات التشغيلية، واختيار الطرف المقابل، والتوثيق، والمحاسبة (أساسيات محاسبة التحوط)

يوضح هذا القسم كيفية تصميم الشركات المتوسطة الحجم وتنفيذ التحوطات للعملات الأجنبية. يغطي تحديد الأهداف، واختيار البنوك أو الوسطاء، وتفاوض الشروط، وتوثيق الصفقات، وتطبيق محاسبة التحوط الأساسية لمواءمة النتائج الاقتصادية والمبلغ عنها.

الدرس 5 • نمذجة سيناريوهات العملات الأجنبية: إنشاء سيناريوهات أساسية وسلبية، وتخصيص الاحتمال، وتحليل الحساسية

يشرح هذا القسم كيفية بناء سيناريوهات مخاطر العملات الأجنبية وكمية تأثيرها. ستتعلم تحديد مسارات الأساس والضغط، وتخصيص الاحتمالات، وتشغيل تحليل الحساسية، وترجمة تحركات العملات الأجنبية إلى تأثيرات على الربح والخسارة والتدفق النقدي وميزان المراجعة.

الدرس 6 • استخدام أدوات التحوط: الصفقات الآجلة، والعقود الآجلة، ومقايضات العملات الأجنبية، والخيارات، والتحوطات الطبيعية (فوترة العملة، ومطابقة العملة)

يقدم هذا القسم الأدوات الرئيسية للتحوط للعملات الأجنبية واستخداماتها. ستُقارن الصفقات الآجلة والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات، وتتعلم كيفية تقليل المخاطر بدون مشتقات من خلال التحوطات الطبيعية عبر فوترة العملة ومطابقتها.

الدرس 1 • تعرض القروض ذات الفائدة المتغيرة: الآليات، وتكرار إعادة التسعير، وحساسية أسعار الفائدة (المدة للديون)

يشرح هذا القسم كيفية إعادة تعيين القروض ذات الفائدة المتغيرة، وتفاعل أسعار المرجع والفروقات، وكيفية تشكيل تكرار إعادة التسعير للمخاطر. سيربط المتعلمون مفاهيم المدة وDV01 بالديون، ويقدروا حساسية مصروف الفائدة لتحركات الأسعار.

الدرس 2 • إعادة هيكلة القروض وإدارة العهود: تفاوض تحويل الأسعار الثابتة، والأقفال، وجداول السداد، ومساحات العهد

يركز هذا القسم على تعديل هياكل القروض وإدارة العهود تحت ضغط الأسعار. سيستكشف المتعلمون تحويلات الأسعار الثابتة، والأقفال، وتغييرات جدولة السداد، ومساحة العهد، وكيفية تفاوض شروط تدعم المرونة طويلة الأمد.

الدرس 3 • الخطوات التشغيلية للمقترضين المتوسطي الحجم: الأطراف المقابلة، والتوثيق (أساسيات ISDA/CSA)، والتنفيذ، والمراقبة

يهدي هذا القسم المقترضين المتوسطي الحجم خلال سير العمل الكامل للتحوط: اختيار الأطراف المقابلة، وتفاوض شروط ISDA وCSA، وتنفيذ الصفقات، وإعداد مراقبة ما بعد الصفقة القوية، والإبلاغ، والحوكمة للسيطرة المستمرة على المخاطر.

الدرس 4 • أساسيات أسعار الفائدة: سائقي الأسعار قصيرة الأجل، معايير LIBOR/SONIA/TBILL، وهيكل الآجل وتأثير السياسة النقدية

يراجع هذا القسم مفاهيم أسعار الفائدة الرئيسية: معايير سوق النقود، وأسعار الليلة الخالية من المخاطر، ومنحنى العائد. يربط سياسة البنك المركزي، وتوقعات التضخم، وفريميوم الآجل بتكاليف تمويل المقترض وخيارات تصميم التحوط.

الدرس 5 • كمية مخاطر مصروف الفائدة: حساب تغييرات دفعات الفائدة بناءً على السيناريوهات وتأثيرات التدفق النقدي

يعلم هذا القسم كيفية كمية مخاطر مصروف الفائدة باستخدام السيناريوهات، وصدمات الأسعار، ومنحنيات الآجل. سيبني المتعلمون نماذج بسيطة لتوقع التدفقات النقدية، وتقييم الحالات السلبية، وترجمة النتائج إلى حدود المخاطر ومقاييس القرار.

الدرس 6 • تكلفة-فائدة ومحاسبة التحوطات لأسعار الفائدة: التقييم، ومتطلبات الضمانات، ونداءات الهامش، وتداعيات محاسبة التحوط

يغطي هذا القسم كيفية تقييم التحوطات لأسعار الفائدة، وتوقع وإدارة الضمانات ونداءات الهامش، وموازنة الفوائد الاقتصادية مقابل التكاليف. كما يقدم قواعد محاسبة التحوط وكيفية تأثيرها على الهيكل والتوثيق ومقاييس الأداء.

الدرس 1 • تصميم السياسة والضوابط: مصفوفة موافقة الائتمان، والسلطات المفوضة، وكادانس المراجعة الدورية، ومعايير التوثيق

يوضح هذا القسم كيفية رسمية حوكمة مخاطر الائتمان. يصمم المتعلمون سياسات الائتمان، ومصفوفات الموافقة، والسلطات المفوضة، وكادانس المراجعة، ومعايير التوثيق التي تضمن قرارات ائتمانية متسقة وقابلة للتدقيق.

الدرس 2 • أدوات مراقبة الائتمان: سلات الشيخوخة، وأيام المبيعات المعلقة (DSO)، ومقاييس مخاطر التركيز، ومؤشرات الإنذار المبكر

يغطي هذا القسم الأدوات التشغيلية المستخدمة لمراقبة محافظ الائتمان التجاري. يفسر المتعلمون تقارير الشيخوخة، واتجاهات DSO، ومقاييس التركيز، ويصممون لوحات إنذار مبكرة تثير إجراءات في الوقت المناسب للأطراف المقابلة المتدهورة.

الدرس 3 • أساسيات مخاطر الائتمان: احتمال الخيسار، والتعرض عند الخيسار، والخسارة عند الخيسار، ومفاهيم الخسارة الائتمانية المتوقعة

يقدم هذا القسم اللبنات الكمية الأساسية لمخاطر الائتمان. يحدد المتعلمون PD وEAD وLGD وECL، ويفهمون سائقيها، ويرون كيف تدعم هذه المقاييس التسعير والاحتياطيات وقرارات شهية المخاطر على مستوى المحفظة.

الدرس 4 • تقنيات التخفيف: تأمين الائتمان، وخطابات الائتمان، والكفالات البنكية، والتخصيم، والشروط الدفع الشرطية

يفحص هذا القسم الأدوات التي تخفف مخاطر الائتمان التجاري دون حظر المبيعات. يقارن المتعلمون تأمين الائتمان، وخطابات الائتمان، والكفالات البنكية، والتخصيم، والشروط الشرطية، مع تقييم التكلفة ونقل المخاطر والتداعيات التشغيلية.

الدرس 5 • الجمع والإدارة النزاعية: سير عمل جمع منظم، وحل النزاعات، والعلاجات القانونية (UCC، العقود)

يعالج هذا القسم إدارة المستحقات المتأخرة والنزاعات. يبني المتعلمون سير عمل جمع منظمة، ويطبقون تكتيكات التفاوض، ويصعدون النزاعات المعقدة، ويفهمون متى استخدام العلاجات القانونية تحت العقود وقواعد UCC.

الدرس 6 • شروط الائتمان التجارية والممارسات: شروط الدفع النموذجية، وأدوات الائتمان التجاري الشائعة، والحدود الائتمانية، وتحليل شيخوخة المستحقات

يشرح هذا القسم كيفية تشكيل شروط الائتمان التجاري للمخاطر والتدفق النقدي. يراجع المتعلمون الشروط القياسية للدفع، وأدوات الائتمان التجاري، والحدود الائتمانية، وتحليل شيخوخة المستحقات لمواءمة المرونة التجارية مع السيطرة على المخاطر.

الدرس 1 • رافعات رأس المال العامل: إدارة المخزون، وإدارة المستحقات، وتسريع المستحقات، وتحسين دورة التحويل النقدي

يوضح هذا القسم رافعات رأس المال العامل التي تؤثر على السيولة. ستحلل سياسات المخزون والمستحقات والمستحقات، وتحسب دورة التحويل النقدي، وتصمم إجراءات تحرر النقد دون إيذاء العمليات الأساسية.

الدرس 2 • عمليات الخزانة للشركات المتوسطة الحجم: إدارة علاقات البنوك، واستراتيجيات متعددة البنوك، وحسابات التنظيف، وضوابط الدفع

يركز هذا القسم على عمليات الخزانة العملية في الشركات المتوسطة الحجم. ستتعلم إدارة علاقات البنوك، وتصميم إعدادات متعددة البنوك، واستخدام التنظيف والتجميع، وتنفيذ ضوابط الدفع التي تقلل مخاطر السيولة التشغيلية.

الدرس 3 • توقع التدفق النقدي: تقنيات للتوقع قصير الأجل (يومي/أسبوعي) ومتوسط الأجل (شهري/ربع سنوي)، والمدخلات الرئيسية واختبار الضغط

يغطي هذا القسم بناء توقعات تدفق نقدي موثوقة عبر آفاق متعددة. ستُرسم خرائط سائقي النقد، وتختار تقنيات التوقع، وتدمج المدخلات التجارية، وتطبق اختبارات الضغط لتقييم السيولة تحت الظروف السلبية.

الدرس 4 • مخازن السيولة وخطوط الائتمان: تحديد حجم احتياطيات النقد، والمنشآت الائتمانية غير المستخدمة، والخطوط المُلتزمة مقابل غير المُلتزمة، واعتبارات العهد

يشرح هذا القسم كيفية تحديد حجم مخازن السيولة وهيكلة خطوط الائتمان. ستُقارن المنشآت المُلتزمة وغير المُلتزمة، وتقيم مخاطر العهد، وتواءم إجمالي المساحة مع سيناريوهات الضغط وشهية المخاطر.

الدرس 5 • استراتيجيات تمويل الطوارئ: إجراءات مرحلية (تأجيل التكاليف، وبيع الأصول، والاقتراض الطارئ)، نقاط المحفز، ومصفوفة التصعيد

يشرح هذا القسم كيفية تصميم استراتيجيات تمويل الطوارئ. ستحدد إجراءات مرحلية، وتعين نقاط محفز كمية، وتبني مسارات تصعيد، وتختبر كتب اللعب من خلال المحاكاة وتمارين الأزمات.

الدرس 6 • قياس السيولة: نسب تغطية السيولة المعدلة للشركات، وتحليل السيناريو، ومؤشرات الإنذار المبكر

يقدم هذا القسم أدوات قياس السيولة الرئيسية للشركات. ستعدل نسب التغطية التنظيمية، وتبني تحليلات السيناريو، وتصمم مؤشرات إنذار مبكر تشير إلى ضغوط التمويل والتدفق النقدي الناشئة.

الدرس 1 • عرض النتائج الكمية: جداول واضحة، وكشف الافتراضات، والتحذيرات، والملخصات المركزة على الإدارة

يظهر هذا القسم كيفية عرض الإخراجات الكمية بحيث يمكن للإدارة التصرف عليها. ستُصمم جداول ورسوم بيانية واضحة، وتكشف الافتراضات والتحذيرات، وتصيغ روايات موجزة تبرز المخاطر الرئيسية والنطاقات والإجراءات الموصى بها.

الدرس 2 • نمذجة تأثير العملات الأجنبية: ترجمة تحركات العملات الأجنبية إلى تغييرات تكلفة المواد الخام، وتمرير التكلفة الوحدية، وتأثيرات الهامش الإجمالي

يشرح هذا القسم كيفية تدفق تحركات أسعار العملات الأجنبية عبر تكاليف المواد الخام والاقتصاديات الوحدية والهوامش الإجمالية. ستتعلم ربط أزواج العملات بأسعار الموردين، ونمذجة التمرير للعملاء، وكمية ضغط الهوامش أو الإغاثة.

الدرس 3 • اختبار الضغط وتحليل الحساسية: رسوم التورنادو، ونقاط التعادل، وتوزيع أوزان احتمال السيناريو

يغطي هذا القسم اختبار الضغط وأدوات الحساسية التي تظهر أي السائقين الأكثر أهمية. ستُبني رسوم تورنادو، وتحسب نقاط التعادل، وتطبق أوزان الاحتمال على السيناريوهات لدعم التخطيط القائم على المخاطر وقرارات رأس المال.

الدرس 4 • سيناريوهات الربح والخسارة والتدفق النقدي المتكاملة: دمج تأثيرات العملات الأجنبية والفائدة والائتمان لإظهار التأثير الصافي على الربح والسيولة

يدمج هذا القسم وحدات العملات الأجنبية والفائدة والائتمان في سيناريوهات ربح وخسارة وتدفق نقدي متماسكة. ستُصالح الروابط، وتجنب العد المزدوج، وتنتج رؤى صافية للربح والسيولة التي تدعم حدود المخاطر وتخطيط الطوارئ.

الدرس 5 • نمذجة خسائر الائتمان وتوقيت التدفق النقدي: تقدير معدلات الخيسار، وأيام المتأخرة، ومعدلات الاسترداد، وتأثيرها على التدفق النقدي ورأس المال العامل

يغطي هذا القسم نمذجة خسائر الائتمان وتأخيرات الدفع وتأثيرها على السيولة. ستُقدر معدلات الخيسار والاسترداد، وأيام المتأخرة، وتبني ملفات توقيت التدفق النقدي التي تغذي رأس المال العامل وتوقعات السيولة.

الدرس 6 • نمذجة تكاليف الفائدة: حساب مصروف الفائدة الإضافي تحت سيناريوهات الأسعار وتأثيره على EBITDA والتدفق النقدي الحر

يعلم هذا القسم كيفية توقع مصروف الفائدة تحت مسارات أسعار مختلفة ومزيج تمويل. ستنمذج الديون المتغيرة مقابل الثابتة، والاقتراض الجديد، وإعادة التمويل، ثم ترجم النتائج إلى EBITDA ونسب التغطية والتدفق النقدي الحر.

الدرس 1 • اختيار وعقد الأطراف المقابلة: معايير اختيار البنوك، والحدود الائتمانية، والضمانات، وقائمة تحقق التوثيق القانوني

هنا ستتعلم كيفية اختيار وتقييم وعقد مع البنوك والمؤمنين وشركاء نقل المخاطر الآخرين. تشمل المواضيع معايير الطرف المقابل، والحدود الائتمانية، والضمانات، والشروط القانونية، والمراقبة المستمرة للأداء والتركيز.

الدرس 2 • إدارة التغيير والتدريب: تواصل تغييرات السياسة مع المبيعات والمشتريات والخزانة والمالية؛ مواد التدريب وتكراره

يركز هذا القسم على الجانب البشري لتنفيذ التخفيف. ستُصمم خطط إدارة التغيير، ورسم خرائط أصحاب المصلحة، واستراتيجيات التواصل، ومحتوى التدريب، وحلقات الردود لضمان التبني عبر الفرق التجارية والمالية.

الدرس 3 • تصميم خطة تخفيف قابلة للتنفيذ: إطار الأولوية، والجداول الزمنية، والمالكين، وKPIs قابلة للقياس

يشرح هذا القسم كيفية تحويل تقييمات المخاطر إلى خارطة طريق تخفيف أولوية واقعية. ستحدد المعايير، وتعين المالكين المسؤولين، وتضع الجداول الزمنية، وتصمم KPIs تتبع تقدم التنفيذ وتقليل المخاطر.

الدرس 4 • الضوابط الداخلية والإبلاغ: قوالب تقارير المخاطر، وملخصات مستوى المجلس، ومحفزات موافقة المجلس، واعتبارات التدقيق الداخلي

ستتعلم كيفية دمج التخفيف في الضوابط الداخلية والإبلاغ. يغطي القسم تصميم الضوابط، وقوالب تقارير المخاطر، ولوحات الإدارة، ومحفزات الموافقة، وكيفية اختبار التدقيق الداخلي لفعالية التخفيف وعمليات الحوكمة.

الدرس 5 • تقييم تكلفة-فائدة لكل تخفيف: التقليل المتوقع في المخاطر، والتكاليف المباشرة، والتأثيرات غير المباشرة، والعبء التشغيلي

هنا ستتعلم كمية القيمة الاقتصادية لكل خيار تخفيف. نغطي تقليل الخسارة المتوقعة، والتكاليف المباشرة وغير المباشرة، والعبء التشغيلي، وتحليل السيناريو، وبناء حالات أعمال جاهزة للقرار لموافقة الإدارة.

الدرس 6 • كتب اللعب للتنفيذ: خطوة بخطوة للتحوط، وشراء تأمين الائتمان، وشد سياسة الائتمان، وتفعيل تمويل الطوارئ

يقدم هذا القسم كتب لعب عملية لتنفيذ استراتيجيات التخفيف الرئيسية. ستتبع أدلة خطوة بخطوة للتحوط، وشراء تأمين الائتمان، وشد سياسة الائتمان، وتفعيل تمويل الطوارئ، بما في ذلك الموافقات والتوثيق والمراقبة.