دورة وسيط سوق الأسهم

الدرس 1 • تقييم الأفق الزمني والسيولة للعملاء التجزئة طويلي الأجل

ستتعلم تقييم أفق العميل الزمني واحتياجات السيولة، وتمييز الأهداف قصيرة الأجل عن طويلة الأجل، وترجمة ذلك إلى هيكل المحفظة واختيار المنتجات وتوقعات واقعية حول التقلبات والانخفاضات.

الدرس 2 • استخراج الأهداف: النمو مقابل الاستقرار مقابل الدخل

يشرح هذا القسم كيفية استخراج وترتيب أهداف العميل عبر النمو والاستقرار والدخل. ستتعلم تقنيات الاستجواب، مناقشات التجارة، وكيفية تحويل التفضيلات إلى تفويضات استثمارية ملموسة وقابلة للقياس.

الدرس 3 • أساسيات KYC ذات الصلة بتقييمات الملاءمة (عامة، غير قانونية)

هنا ستتعلم العناصر الأساسية لـKYC الأكثر أهمية للملاءمة، وكيفية جمعها وتحديثها، وتحويل بيانات العميل الخام إلى رؤى قابلة للتنفيذ مع الحفاظ على الطابع غير القانوني والعملي والتركيز على جودة قرارات الاستشارة.

الدرس 4 • التحيزات السلوكية التي تؤثر على المستثمرين التجزئة وتقنيات التخفيف

يدرس هذا القسم التحيزات السلوكية الشائعة لدى المستثمرين التجزئة، وكيفية تشويهها للقرارات، وأدوات التخفيف العملية. ستتعلم اكتشاف الأنماط، تعديل التواصل، وتصميم عمليات تقلل من أخطاء التداول الناتجة عن التحيز.

الدرس 1 • مؤشرات السوق الرئيسية والعوامل الماكرو: المؤشرات، أسعار الفائدة، التضخم، الناتج المحلي

يغطي هذا القسم كيف تشكل المؤشرات الرئيسية والمعدلات والتضخم والناتج المحلي الإجمالي تقييمات الأسهم. ستتعلم ربط الإصدارات الماكرو وتوقعات السياسة بالأرباح والمضاعفات ودوران القطاع وشهية المخاطر العامة في الأسواق الأمريكية.

الدرس 2 • مصادر بحوث السوق: بحوث الوسطاء، الأخبار المالية، إصدارات البنوك المركزية، وثائق SEC

يراجع هذا القسم المصادر الأساسية لبحث الأسهم الأمريكية، من تقارير الوسطاء والإعلام المالي إلى الاتصالات المصرفية المركزية ووثائق SEC. ستتعلم تقييم المصداقية والتحيز والتوقيت والاستخدام العملي في العمل اليومي.

الدرس 3 • المخاطر النظامية والفردية الشائعة التي تؤثر على الأسهم الأمريكية

يميز هذا القسم المخاطر النظامية عن الفردية في الأسهم الأمريكية. ستدرس العوامل الرئيسية وقنوات النقل وتأثيرات القطاع والأدوات العملية لقياس ومراقبة وإدارة هذه المخاطر في محافظ العملاء.

الدرس 4 • نظرة عامة على أسواق الأسهم الأمريكية: البورصات، المشاركون في السوق، وساعات التداول

يقدم هذا القسم المنصات الرئيسية لتداول الأسهم الأمريكية، والمشاركين الرئيسيين في السوق، وساعات التداول القياسية. ستفهم كيف يؤثر توجيه الأوامر وتوفير السيولة واختيار المنصة على جودة التنفيذ واكتشاف السعر.

الدرس 1 • مقارنة الأدوات: السيولة، فروقات bid-ask، ساعات التداول، والإجراءات الشركاتية

يعلمك هذا القسم مقارنة الأدوات المدرجة من حيث السيولة والفروقات bid-ask وساعات التداول والإجراءات الشركاتية. ستتعلم كيف تؤثر هذه العوامل على جودة التنفيذ والتتبع والملاءمة لتفويضات العملاء المختلفة.

الدرس 2 • الأسهم العادية الفردية: أساسيات التقييم، خصائص النمو مقابل القيمة

يركز هذا القسم على الأسهم العادية الفردية، يغطي أدوات التقييم الأساسية، خصائص النمو مقابل القيمة، وعوامل المخاطر الرئيسية. ستتعلم تحليل الأرباح والتدفقات النقدية وهيكل رأس المال لمحافظ العملاء.

الدرس 3 • REITs والأسهم ذات الأصول الحقيقية: التدفق النقدي، خصائص العائد، أساسيات الضرائب

يدرس هذا القسم هياكل REIT وقواعد التوزيعات ومقاييس التدفق النقدي، إلى جانب الأسهم المدرجة في البنية التحتية والأصول الحقيقية الأخرى. ستتعلم عن محركات العائد والرافعة المالية والاعتبارات الضريبية الأساسية وأسعار الفائدة.

الدرس 4 • إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs): الآليات، اعتبارات العملة والحراسة

يغطي هذا القسم كيفية إنشاء وتداول وتسوية ADRs، وكيف تمثل الأسهم الأجنبية. ستتعلم عن مخاطر العملة، البنوك الحارسة، الرسوم، وكيفية عمل الإجراءات الشركاتية والتصويت لحاملي ADR.

الدرس 1 • طرق التخصيص: الوزن المتساوي، وزن القيمة السوقية، تقريبات التوازن المخاطري، والنهج الأساسي-الأقمار الصناعية

يقارن هذا القسم قواعد الوزن المتساوي والوزن حسب القيمة السوقية ونمط التوازن المخاطري والتصميم الأساسي-الأقمار الصناعية. ستتعلم متى يناسب كل طريقة أهداف العميل وحظر المخاطر والتكاليف والقيود التشغيلية في الممارسة الوساطة الحقيقية.

الدرس 2 • بناء محفظة مركزة على الأسهم بقيمة 50,000 دولار: عدد الحيازات، قواعد تحديد حجم المركز

يمشي هذا القسم عبر بناء محفظة مركزة على الأسهم بقيمة 50,000 دولار أمريكي. ستحدد عدد الحيازات المستهدف، تطبق قواعد تحديد حجم المركز، تتحكم في التركيز، وتتحقق من السيولة وتكاليف التداول ومقاييس التنويع.

الدرس 3 • استخدام ETFs وADRs للتعرض الدولي وتنويع القطاع

يشرح هذا القسم كيفية استخدام ETFs وADRs للحصول على تعرض دولي وقطاعي. ستُقارن الهياكل، تقيم التكاليف والسيولة والتتبع ومخاطر العملة، وتدمجها في محافظ الأسهم للعملاء.

الدرس 4 • التخصيص الاستراتيجي مقابل التكتيكي للمستثمر متوسط المخاطر طويل الأجل

هنا نضع التخصيص الاستراتيجي مقابل التكتيكي لعميل متوسط المخاطر طويل الأفق. ستتعلم تحديد أوزان السياسة، وضع نطاقات تكتيكية، وتوثيق متى وكيفية إمالة التعرضات مع احترام قواعد الملاءمة.

الدرس 1 • طرق الفحص لتحديد الأسهم الأمريكية وADRs المناسبة: المقاييس والمرشحات (الإيرادات، الهامش، ROE، P/E، النمو)

يغطي هذا القسم فحص الأسهم العملي للأسهم والـADRs الأمريكية. ستتعلم تصميم المرشحات باستخدام نمو الإيرادات والهوامش وROE ونسب التقييم ومقاييس المخاطر، وتحسين الشاشات إلى قوائم مراقبة قابلة للتنفيذ للعملاء.

الدرس 2 • تحليل القطاع ومحركات الصناعة: القطاعات الدورية مقابل الدفاعية والسمات النموية العلمانية

يشرح هذا القسم كيفية تقييم القطاعات والصناعات، تمييز الدورية عن الدفاعية، وتعرف السمات النموية العلمانية. ستتعلم ربط الاتجاهات الماكرو ونماذج الأعمال بمخاطر الأسهم والعائد وأدوار المحفظة.

الدرس 3 • قراءة وتلخيص الأساسيات الشركاتية: البيانات المالية، جودة الأرباح، والإرشادات

هنا ستتعلم قراءة وتفسير بيانات الدخل وميزانيات الرصيد وبيانات التدفق النقدي، تقييم جودة الأرباح، وتقييم إرشادات الإدارة للحكم على المتانة والمخاطر والموثوقية لنتائج الشركة المعلنة.

الدرس 4 • تقييم التوزيعات، استدامة العائد، ونسب الدفع

في هذا القسم ستحلل التوزيعات كمكون للعائد الإجمالي، تقيم نسب الدفع، وتحكم على استدامة العائد. ستتعلم ربط سياسة التوزيعات بقوة التدفق النقدي والرافعة وآفاق النمو وأهداف المستثمر.

الدرس 1 • كيفية شرح المخاطر والأداء للعميل بلغة بسيطة

يركز هذا القسم على شرح المخاطر والأداء بلغة بسيطة. ستتعلم ترجمة المقاييس الفنية إلى مصطلحات صديقة للعميل، إدارة التوقعات، والامتثال لمعايير الإفصاح والملاءمة.

الدرس 2 • اقترابات سيناريو بسيطة واختبار الضغط لمحافظ التجزئة

يقدم هذا القسم تحليل السيناريوهات واختبار الضغط لمحافظ التجزئة. ستتعلم تصميم صدمات بسيطة، تفسير النتائج، واستخدام النتائج لتعديل المراكز والحدود وملفات ملاءمة العميل.

الدرس 3 • قواعد إعادة التوازن، اعتبارات الدوران الواعية بالضرائب، وإدارة التكاليف (العمولات، الفروقات)

هنا نعالج قواعد إعادة التوازن والتداول الواعي بالضرائب ومراقبة التكاليف. ستتعلم كيف يؤثر الدوران على الضرائب والرسوم، تصميم سياسات إعادة التوازن، وتقليل العمولات والفروقات وتأثير السوق.

الدرس 4 • مخاطر مستوى المحفظة: السوق، القطاع، التركيز، العملة، والسيولة — القياس والتخفيف

هنا نفحص أنواع مخاطر المحفظة وكيفية قياسها وتخفيفها. ستتعلم أدوات لمخاطر السوق والقطاع والتركيز والعملة والسيولة، وكيفية تضمين الضوابط في الممارسة الوساطة اليومية.

الدرس 1 • أفضل ممارسات التنفيذ: توجيه الأوامر، التعبئات الجزئية، التداول الكتلي لحجم التجزئة، ومراقبة التداولات

ستتعلم كيف يوجه الوسطاء ويراقبون الأوامر لتحقيق أفضل تنفيذ، التعامل مع التعبئات الجزئية، وإدارة التداولات الكبيرة لعملاء التجزئة. نغطي منصات التنفيذ وتحسين السعر والتقارير التجارية والمراجعات بعد التداول.

الدرس 2 • إعداد الحساب والانضمام على مستوى عالٍ: أنواع الحسابات، الهامش، والقيود (نظرة عامة)

هنا ستتعلم كيف تُفتح وتصنف حسابات الوساطة، ما هي الإفصاحات المطلوبة، وكيف تعمل الهامش والخيارات وقيود التداول. نقارن الحسابات النقدية والهامش والتقاعد والتقديرية على مستوى عالٍ.

الدرس 3 • أنواع الأوامر موضحة ببساطة: السوق، الحد، وقف الخسارة، وقف-حد، وتعليمات التعبئة

يشرح هذا القسم أنواع الأوامر الرئيسية المستخدمة في الأسواق الأمريكية وكيف تؤثر على سعر التنفيذ والمخاطر. ستتعلم أوامر السوق والحد والوقف والوقف-حد، بالإضافة إلى الوقت القسري وتعليمات التعبئة الخاصة للعملاء.

الدرس 4 • أساسيات التنظيم: واجبات FINRA وSEC للوسطاء، التوثيق، ومبادئ التعامل العادل

يقدم هذا القسم أدوار SEC وFINRA، مع التركيز على واجبات الوسطاء والتعامل العادل والتوثيق. ستتعلم عن القواعد الرئيسية حول الاتصالات والإشراف والكتب والسجلات وكيفية عمل الامتحانات والتنفيذ.